중앙 집중화는 암호화폐 거래 세계에서 널리 퍼진 이슈로, 대다수의 거래소가 수많은 사용자의 디지털 자산을 하나의 집중된 저장소에 모아 보관하고 있습니다. 따라서 이러한 저장소는 거래자 간에 자산을 교환하는 주요 통로 역할을 합니다.
중앙화된 암호화폐 거래소가 탈중앙화를 암호화폐 투자 전략의 핵심 요소로 여기는 사람들의 동기와 맞지 않는다는 사실을 깨달은 두 사람은 몇 년 전 이 문제에 대한 해결책으로 0x 프로토콜을 만들자는 아이디어를 구상했습니다.
0x 프로토콜이란 무엇인가요?
이더리움 네트워크에서 운영되는 탈중앙화 애플리케이션인 0x는 중앙화된 거래소와 같은 중개자가 필요 없어 암호화폐와 대체 불가능한 토큰(NFT)을 포함한 디지털 자산을 직접 P2P로 거래할 수 있는 매개체 역할을 합니다.
스마트 컨트랙트 사용을 통해 상호 운용성을 촉진하는 탈중앙화 상호 교환 가능 플랫폼(IDEX)은 탈중앙화 거래소(DEX)를 지원할 수 있습니다. 이러한 DEX는 IDEX를 통해 특정 사용자 그룹에 불리한 거래 비용을 발생시키지 않고 구축 및 운영될 수 있습니다.
상기 시스템은 기본 프로토콜에 대한 업데이트를 원활하게 통합할 수 있는 탈중앙화된 거버넌스 구조를 채택하여 네트워크의 안정성과 보안을 보장하는 동시에 최종 사용자와 탈중앙화된 애플리케이션 모두에게 중단 없는 서비스를 유지합니다.
0x 프로토콜은 누가 설립하고 만들었나요?
2천16년 10월, 로스알라모스 국립연구소에서 연구하던 학자 윌 워렌과 DRW에서 채권 중심의 증권 거래에 종사하던 아미르 반달리는 이더리움 블록체인에서 거래할 수 있는 탈중앙화된 플랫폼이 필요하다는 것을 인식했습니다.
해당 개인은 중앙화된 거래소의 한계와 취약성을 극복하기 위해 디지털 자산의 원활하고 안전한 전송을 위한 탈중앙화된 오픈 소스 프로토콜을 만드는 작업을 공동으로 수행했습니다.
시드 펀딩 라운드, 백서 공개, 탈중앙화 거버넌스를 위한 토큰 발행, 향후 발전을 위한 자본 조달을 위한 초기 코인 공개(ICO)를 성공적으로 마친 0x는 이후 1년 동안 괄목할 만한 확장을 보여주었습니다.
앞서 언급한 프로젝트는 탈중앙화 금융 환경에서 상당한 영향력을 행사하며 탈중앙화 거래소 플랫폼의 중요한 구성 요소로서 지속적인 노력을 이어가고 있습니다.
0x 프로토콜은 어떻게 작동하나요?
이더리움 토큰을 다른 암호화폐로 교환하고자 하는 시나리오를 생각해 보겠습니다. 이 경우 미리 지정된 구매자가 있다면 문자 메시지, 전자 메일 또는 소셜 미디어 플랫폼을 통해 0x 주문이 전송될 수 있습니다. 주문 수취인은 거래를 승인하기만 하면 즉시 안전하게 거래가 진행됩니다.
거래 파트너가 없는 경우, 구매자와 판매자가 연락할 수 있는 중계자 또는 마켓플레이스로 알려진 평판이 좋은 중개자가 있습니다.
0x 프로토콜의 기본 구성 요소는 디지털 자산 거래에 대한 규정과 사양을 정의하는 표준화된 스마트 컨트랙트 모음입니다. 이러한 계약은 모든 거래의 중요한 측면을 관리할 책임이 있습니다.
0x 프로토콜을 활용하면 시장가 주문과 지정가 주문이라는 두 가지 이상의 주문을 생성할 수 있습니다. 시장가 주문은 사용자가 일반적인 시장가로 자산을 매수 또는 매도할 수 있도록 허용하는 반면 지정가 주문은 사용자가 거래에 대해 특정 가격과 수량을 지정할 수 있도록 허용합니다.
스마트 계약을 활용하면 사용자와 릴레이는 주문 매칭 프로세스를 통해 가격과 수량 측면에서 매수 및 매도 주문의 호환성이 결정되는 상호 보완적인 쌍을 발견할 수 있습니다. 이 절차는 오프체인에서 이루어지므로 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다.
스마트 컨트랙트의 실행은 일치하는 거래가 확인되면 이더리움 블록체인 네트워크 내에서 자산 전송을 용이하게 하여 관련 당사자 간의 자산을 안전하고 투명하게 교환할 수 있도록 보장합니다.
0x 프로토콜에서 릴레이는 이더리움 블록체인에서 주문장을 관리하고 운영하여 구매자와 판매자 사이의 중개자 역할을 합니다. 사용자는 릴레이에 주문을 제출할 수 있으며, 릴레이는 네트워크에 유동성을 공급하는 플랫폼에 주문을 표시합니다. 또는 사용자가 원할 경우 프로토콜의 스마트 컨트랙트와 직접 상호작용하도록 선택할 수도 있습니다.
0x 프로토콜과 중앙화된 거래소
0x 프로토콜은 현재 암호화폐 거래 시장에 존재하는 탈중앙화된 거래소 인프라의 결함을 해결하기 위한 것으로, 암호화폐 업계를 지배하게 된 중앙화된 거래소 플랫폼의 대안으로 만들어졌습니다. 따라서 0x 프로토콜은 기존 거래소와 비교할 때 다양한 차별점을 가지고 있습니다.
중앙 집중식 거래소는 사용자가 중앙 통제 시스템에 자금을 예치하는 것에 의존하여 거래를 용이하게 하며, 참여자를 대신하여 거래를 실행하는 중개자 역할을 합니다. 반면 0x 프로토콜은 제3자 중개자에 의존하지 않고 거래할 수 있는 탈중앙화 플랫폼을 제공합니다.
중앙화된 거래소는 사용자가 법정화폐 또는 다른 암호화폐로 디지털 자산을 거래할 수 있는 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 거래자에게 적절한 유동성을 보장하기 위해 다양한 디지털 화폐를 대량으로 보유합니다. 따라서 사이버 공격을 통해 취약점을 악용하려는 악의적인 공격자의 표적이 되는 경우가 많으며, 몇몇 유명한 암호화폐 강탈 사건에서 볼 수 있듯이 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 반면 0x 프로토콜은 블록체인 기술과 스마트 컨트랙트를 사용하여 탈중앙화된 네트워크에서 운영되므로 단일 제어 지점에 의존하지 않고 안전하고 투명한 거래를 생성합니다.
중앙 집중식 거래소는 더 크고 확고한 사용자 기반은 물론 더 다양한 페어와 전문화된 기능을 자랑합니다. 반면 0x 프로토콜은 오프체인 오더북을 유지하는 여러 릴레이에 의존하여 보다 제한된 범위의 거래 옵션을 제공합니다. 0x 지원 거래소에서 사용할 수 있는 다양한 쌍은 궁극적으로 개별 거래소의 역량에 따라 달라진다는 점에 유의할 필요가 있습니다.
0x 프로토콜은 탈중앙화 거래소의 속성을 구현하며, 이는 기존 거래소가 제시하는 중앙화 모델과 대조적입니다. 많은 이점을 자랑하지만, 몇 가지 단점도 있습니다.
0x 프로토콜의 장점과 단점
0x 프로토콜을 활용하면 얻을 수 있는 장점은 매우 다양하며, 광범위한 애플리케이션을 포괄합니다. 이 프로토콜은 거버넌스에 대한 새로운 접근 방식을 통해 탈중앙화 경제의 효율성과 확장성을 향상시킬 뿐만 아니라 개발자가 구축할 수 있는 생태계를 제공합니다. 또한, 서로 다른 블록체인 네트워크 간의 상호 운용성을 촉진하고 고유한 속성을 가진 맞춤형 토큰을 생성할 수 있습니다. 이러한 기능 덕분에 0x 프로토콜은 암호화폐 업계의 다양한 이해관계자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.
이 기술을 통해 탈중앙화가 촉진되어 탈중앙화 거래소에서 중앙 당국이나 중개자가 필요하지 않게 됩니다.
바이낸스 스마트 체인(BSC)의 탈중앙화 특성은 기존의 중앙화된 거래소에 비해 높은 수준의 보안과 변경되지 않은 상태를 제공하여 사이버 공격과 도난의 가능성을 최소화합니다.
스마트 컨트랙트를 활용하면 중앙화된 중개자에 의존하지 않고도 사용자가 서로 거래를 진행할 수 있는 구조가 만들어집니다.
이 기술을 활용하면 블록체인 네트워크의 거래량이 감소하여 온체인 거래소와 비교할 때 사용자의 거래 비용이 감소합니다.
이 플랫폼은 높은 수준의 적응성을 제공하여 개발자가 특정 요구 사항을 충족하기 위해 기능을 쉽게 수정하고 향상시킬 수 있으므로 다양한 고유한 거래 경험을 제공합니다.
유감스럽게도 0x 프로토콜은 완벽하지 않습니다.
온체인과 오프체인 오더북이 서로 다른 릴레이에 의존한 결과, 네트워크의 유동성이 분산되어 거래 효율성이 떨어집니다.
앞서 언급한 내용은 주문을 식별하고 통합하기 위해 외부 시스템에 의존할 경우 시스템 기능에 장애가 발생할 수 있음을 강조합니다. 오프체인 거래는 일반적으로 처리 효율성을 높이고 거래 비용을 낮추지만, 그럼에도 불구하고 시스템 운영의 일시적인 중단이나 지연을 초래할 수 있습니다.
0x 프로토콜 거래소 플랫폼의 분산 아키텍처는 다양한 인터페이스를 탐색하고, 여러 디지털 지갑을 사용하며, 개인 암호화 키를 관리해야 하므로 중앙 집중식 플랫폼과 비교할 때 불만족스러운 사용자 경험을 초래할 수 있습니다.
이러한 우려에도 불구하고, 광범위한 암호화 영역에서 0x 프로토콜의 가치는 그대로 유지되고 있습니다. 오히려 이러한 불완전성은 개선이 필요한 영역을 강조하며, 지속적인 발전과 공동체의 참여를 고려할 때 이러한 우려는 완화될 가능성이 높습니다.
0x 프로토콜 내 거버넌스
0x의 거버넌스 구조는 탈중앙화된 방식으로 운영되며, 의사 결정 권한은 커뮤니티 구성원에게 위임되어 있습니다. ZRX 토큰 보유자는 프로토콜의 미래 방향을 결정하기 위한 투표에 참여할 수 있습니다. 또한 누구나 커뮤니티에서 고려할 제안을 제출할 수 있으며, 커뮤니티는 이러한 제안을 심의하고 채택 여부에 대해 투표를 실시합니다.
ZRX 토큰 보유자에게는 의결권이 부여되지만, 이들에게 할당된 의결권은 일반적으로 ZRX 토큰의 소유량에 비례합니다. 따라서 상당한 양의 ZRX 토큰을 보유한 사람들은 소량을 보유한 사람들에 비해 프로토콜의 개발 궤적에 더 큰 영향력을 행사할 수 있습니다.
앞서 언급한 커뮤니티 중심 전략은 프로토콜이 관련 당사자들의 열망에 부합하도록 발전하고, 투명성을 촉진하며, 암호화폐 영역 내 변화에 저항하는 생태계를 만들 수 있도록 보장합니다.
0x 프로토콜의 미래
탈중앙화 거래소 또는 탈중앙화 금융은 향후 몇 년 동안 크게 성장할 것이며, 0x는 탈중앙화 거래소의 미래를 형성하는 데 중추적인 역할을 할 것으로 예상됩니다. 암호화폐 산업 내 탈중앙화 증가 추세는 이 분야의 혁신을 더욱 촉진할 것으로 보입니다.
0x의 역량을 활용하면 보다 통합적이고 지속적인 거래 환경이 조성될 수 있습니다. 그러나 다른 벤처와 마찬가지로 0x의 성공 여부는 시장 상황, 경쟁, 규제 프레임워크 등 다양한 요소에 따라 달라질 수 있습니다.