Đặt cược so với Yield Farming: Sự khác biệt là gì?

Bài học chính

Đặt cược và canh tác năng suất là hai chiến lược riêng biệt được sử dụng trong hệ sinh thái tiền điện tử cho các mục đích khác nhau. Cái trước đòi hỏi phải ủy thác tài sản kỹ thuật số trên chuỗi khối Proof-of-Stake (PoS) làm tài sản thế chấp để tham gia bảo mật mạng và nhận phần thưởng, trong khi cái sau liên quan đến việc mở rộng tín dụng cho nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) bằng cách gửi tiền nắm giữ tiền điện tử để tích lũy lợi nhuận. Cả hai phương pháp tiếp cận đều phục vụ các chức năng độc đáo trong bối cảnh rộng lớn hơn của hoạt động đầu tư tiền điện tử.

Đặt cược có thể được coi là một nỗ lực đơn giản hơn và ít rủi ro hơn vì nó mang lại lợi nhuận nhất quán trong một khuôn khổ định trước. Ngược lại, canh tác năng suất đòi hỏi trình độ chuyên môn cao hơn và đòi hỏi phải đối phó với việc thay đổi lãi suất và sự biến động của thị trường để đạt được lợi nhuận.

Đặt cọc có thể làm giảm khả năng khấu hao tài sản khi so sánh với canh tác năng suất, mặc dù phương pháp canh tác lợi nhuận này có triển vọng mang lại lợi nhuận đáng kể hơn. Để đưa ra quyết định sáng suốt về phương pháp đầu tư của một người, việc điều tra kỹ lưỡng và tự đánh giá các khuynh hướng cá nhân là rất quan trọng.

Đặt cọc tiền điện tử và canh tác năng suất đại diện cho các phương pháp thay thế mà theo đó các nhà đầu tư tiền điện tử có thể thu được dòng thu nhập thụ động trong không gian tài sản kỹ thuật số. Mặc dù cả hai cách tiếp cận đều liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận mà không nhất thiết phải tham gia vào các hoạt động giao dịch tích cực, nhưng chúng khác nhau đáng kể về các nguyên tắc cơ bản, cơ cấu đền bù và những nguy cơ tiềm ẩn.

Một cách tiếp cận hiệu quả để xác định chiến lược tối ưu đòi hỏi phải hiểu rõ các nguyên tắc cơ bản của việc đặt cược và canh tác năng suất, cũng như sự khác biệt của chúng.

Đặt cược tiền điện tử là gì?

Đặt cược tiền điện tử đề cập đến hoạt động bảo mật tài sản kỹ thuật số bằng cách giữ chúng trong một mạng blockchain cụ thể hoạt động trên thuật toán đồng thuận Proof-of-Stake (PoS). Hành động này đóng vai trò thể hiện cam kết của một người trong việc tuân thủ giao thức đã được thiết lập, từ đó đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống. Bằng cách mạo hiểm mất tài sản nắm giữ nếu vi phạm các điều khoản đã thỏa thuận, người tham gia có động cơ duy trì tính bảo mật và tính xác thực của sổ cái phân phối bằng cách xác minh và xác thực tất cả các giao dịch và thông tin được ghi trên đó.

Đặt cược không chỉ đóng vai trò là phương tiện bảo mật mạng blockchain mà còn mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư nhận phần thưởng. Ví dụ: bằng cách đặt cược Ether (ETH) của một người trên chuỗi khối Ethereum, họ sẽ đủ điều kiện tham gia vào cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS) và nhận phần thưởng ETH.

Việc đặt cược tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Ngược lại với các hệ thống chuỗi khối Proof-of-Work (PoW) yêu cầu cả công cụ khai thác và nút để hoạt động, mạng chuỗi khối Proof-of-Stake (PoS) có thể được bảo mật bởi những người xác nhận xác nhận giao dịch và duy trì bảo mật mà không cần dựa vào cơ quan tập trung.

Bằng cách tăng số lượng tiền điện tử được đặt cược, khả năng một cá nhân được chọn để tạo các khối mới trong mạng blockchain sẽ tăng lên tương ứng. Những người được chọn làm người xác thực có quyền nhận một phần phí được xác định trước liên quan đến các giao dịch mà họ xác thực. Hơn nữa, tùy thuộc vào phương thức đặt cược của họ, các cá nhân có thể đủ điều kiện nhận được các lợi ích bổ sung như tiền kỹ thuật số mới phát hành, thanh toán lãi và đặc quyền biểu quyết.

Đây là cách bạn có thể đặt cọc token của mình:

Để duy trì và vận hành phần cứng hoặc phần mềm cần thiết để lưu trữ dữ liệu, xử lý giao dịch và thêm các khối mới vào chuỗi khối, cần phải đầu tư tối thiểu. Bằng cách đó, bạn sẽ nhận được lợi nhuận cao nhất, tuy nhiên, điều đó cũng có nghĩa là nút của bạn phải luôn sẵn sàng 100% vì các nút xác thực yêu cầu thời gian hoạt động liên tục.

Một phương pháp đặt cược thay thế bao gồm việc thiết lập thông tin xác thực của trình xác thực, gửi một lượng tiền điện tử thích hợp và giao phó quy trình xác thực cho một thực thể bên thứ ba vận hành nút xác thực.

Đối với những người không sở hữu số cổ phần cần thiết để vận hành nút xác thực hoặc chọn không làm như vậy, có sẵn các tùy chọn thay thế. Chúng bao gồm việc sử dụng các dịch vụ đặt cược được cung cấp bởi cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, cũng như tham gia vào các nhóm đặt cược.

Mặc dù một số dịch vụ nhất định có thể yêu cầu thanh toán các khoản phí như đặt cược được ủy quyền, tham gia nhóm đặt cược hoặc sử dụng các sàn giao dịch tập trung, người ta vẫn có thể nhận phần thưởng một cách thụ động mà không cần tích cực tham gia vào các hoạt động giao dịch.

Một số khía cạnh bổ sung của việc đặt cược tiền điện tử như sau:

Ngưỡng thông thường để đặt cược tiền điện tử thường đòi hỏi phải cam kết số lượng tối thiểu theo quy định.

Có thể có một khoảng thời gian mà bạn không thể rút hoặc chuyển mã thông báo đã đặt cược của mình do cơ chế khóa. May mắn thay, một số nền tảng đặt cược và sàn giao dịch tập trung cung cấp các thỏa thuận đặt cược nhẹ nhàng hơn, cho phép linh hoạt hơn.

Một hệ thống trừng phạt nghiêm ngặt được thực hiện để ngăn chặn và áp dụng các biện pháp trừng phạt đối với bất kỳ hành vi ác ý nào xảy ra trong khuôn khổ cơ chế này.

Ví dụ về Blockchain bằng chứng cổ phần

Đặt cược đóng vai trò là nguyên tắc cơ bản trong tiền điện tử dựa trên Bằng chứng cổ phần (PoS), với một số trường hợp đáng chú ý là minh họa cho tầm quan trọng của nó.

⭐ Ethereum: Vì Ethereum đã chuyển từ cơ chế đồng thuận PoW sang PoS nên giờ đây nó yêu cầu người dùng đặt cược ETH. Để chạy nút xác thực, bạn phải gửi 32 ETH, nhưng bạn có thể đặt cược số lượng ETH nhỏ hơn nhiều vào các nhóm đặt cược và trao đổi tiền điện tử. Hồ sơ Beaconcha lợi nhuận tài chính trung bình hàng năm ước tính cho mỗi người xác thực trong 24 giờ cao tới 24% trong

Solana, một giao thức blockchain bằng chứng cổ phần (PoS) cải tiến, cho phép người dùng hoạt động với tư cách là người xác thực, ủy thác tài sản của họ cho các nút xác thực và tham gia vào nhóm đặt cược mà không cần số lượng mã thông báo SOL được xác định trước. Hơn nữa, các sàn giao dịch như Kraken và Soladex cho phép đặt cọc token SOL ngay cả khi một sàn giao dịch không quản lý nút xác thực.

Đặt cọc được một số người coi là cơ hội để tạo thu nhập thụ động, tuy nhiên, kết quả của nó không phải lúc nào cũng nhất quán và có thể thay đổi tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như điều kiện thị trường và chiến lược đầu tư.

Giải thích về Yield Farming

Canh tác lợi nhuận, một chiến lược đầu tư phổ biến trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), liên quan đến việc cho vay tài sản tiền điện tử của một người cho các giao thức DeFi khác nhau. Bằng cách đó, một cá nhân có thể kiếm được phần thưởng và có khả năng tăng tổng số tiền nắm giữ tiền điện tử của họ. Quá trình này đạt được thông qua việc cung cấp tính thanh khoản hoặc gửi token của một người trong các giao thức này, sau đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc hoán đổi tiền điện tử hoặc đóng vai trò là tài sản thế chấp cho các khoản vay tích lũy lãi suất.

Cách thức hoạt động của Yield Farming

Thay vì cho phép việc nắm giữ tiền điện tử của bạn không hoạt động, bạn có thể chọn triển khai chúng làm tài sản thế chấp cho một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bằng cách hoạt động như một nhà cung cấp thanh khoản (LP). Bằng cách đóng góp tài sản kỹ thuật số của bạn vào nhóm thanh khoản, bạn sẽ có quyền nhận được phần trăm phí giao dịch do DEX tạo ra, cũng như có thể là mã thông báo quản trị của nhà phát hành.

Ngoài ra, người ta có thể chọn hoạt động như người cho vay trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Bằng cách cấp tín dụng cho người khác, người ta có thể kiếm được một phần tiền lãi do người đi vay trả, thường được gọi là lợi tức, ngoài ra, trong một số trường hợp nhất định, các mã thông báo quản trị gốc do sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phát hành.

Khi một người chọn góp vốn vào nhóm thanh khoản, họ phải thiết lập kết nối giữa ví tài sản kỹ thuật số của mình và kích hoạt một thỏa thuận thực tế để quản lý việc quản lý các quỹ dành cho trao đổi, vay và trả nợ. Việc thực hiện thỏa thuận này sẽ mang lại bảo mật được mã hóa thể hiện quyền sở hữu trong nhóm, có thể được sử dụng như một phương tiện để yêu cầu lợi ích và truy xuất tài sản kỹ thuật số từ nền tảng.

Tái đầu tư lợi nhuận thu được từ việc cung cấp thanh khoản hoặc cho vay tài sản của một người trên nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép tăng lợi nhuận thông qua một quá trình được gọi là lãi kép. Tỷ lệ mà những khoản lợi nhuận đó kiếm được được xác định bằng Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR), đo lường các khoản thanh toán lãi cho các khoản vay hoặc Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), đánh giá lợi tức đầu tư dựa trên cổ tức và thu nhập khác được tạo ra trong một khoảng thời gian hàng năm.

Để tạo ra lợi nhuận cao hơn, người ta có thể xem xét sử dụng các kỹ thuật tiên tiến như vòng lặp đòn bẩy và tài chính phi tập trung (DeFi). Tuy nhiên, những phương pháp này thường kéo theo rủi ro gia tăng. Là một người canh tác lợi nhuận, cần phải thường xuyên điều chỉnh việc phân bổ tài sản, di chuyển giữa các nền tảng, thay đổi chiến thuật đầu tư và trao đổi tài sản do phần thưởng có thể biến động bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản của thị trường.

Ví dụ về Yield Farming

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mang đến cơ hội duy nhất cho các nhà đầu tư tham gia vào canh tác lợi nhuận, bao gồm việc kiếm phần thưởng từ việc đặt cược hoặc cho vay tài sản trên mạng blockchain. Có một số DEX hỗ trợ canh tác lợi nhuận, trong đó Binance Smart Chain là một trong những ví dụ nổi tiếng nhất. Một nền tảng phổ biến khác là Matic Network của Polygon, cho phép người dùng đúc các token mới và tạo ra lợi nhuận thông qua việc đặt cược. Cả hai nền tảng này đều có các tính năng và yêu cầu cụ thể riêng, vì vậy điều quan trọng là phải nghiên cứu từng nền tảng trước khi quyết định sử dụng nền tảng nào.

Hợp chất là một nền tảng phi tập trung tạo điều kiện thuận lợi cho việc cho vay và vay nhiều tài sản tiền điện tử. Bằng cách đóng vai trò là người cho vay trên nền tảng này, người ta có thể nhận được các khoản thanh toán lãi dựa trên tài sản kỹ thuật số cụ thể đang được sử dụng làm tài sản thế chấp. Đáng chú ý, các loại tiền kỹ thuật số ít nổi tiếng hơn có xu hướng đưa ra lãi suất hấp dẫn hơn. Ngoài ra, những người nắm giữ mã thông báo tiện ích gốc của Hợp chất, COMP, được thưởng bằng mã thông báo để cung cấp tính thanh khoản dưới dạng tài sản tiền điện tử có thể cho vay.

Nền tảng này cho phép người dùng gửi tiền nắm giữ tiền điện tử của họ cho mục đích cho vay, cho phép họ nhận lãi suất từ ​​khoản đầu tư của mình. Ngoài ra, những người tham gia có cơ hội cung cấp tính thanh khoản cho thị trường, nhận phần thưởng dưới dạng mã thông báo gắn liền với việc quản trị hệ sinh thái cụ thể đó.

Ngoài các tùy chọn nói trên, nhiều DEX cho phép người dùng cung cấp thanh khoản hoặc gia hạn các khoản vay dưới dạng tài sản tiền điện tử.

Đặt cọc so với Yield Farming: Lựa chọn tốt nhất là gì?

Người ta có thể tạo thu nhập thụ động thông qua việc đặt cược tiền điện tử hoặc canh tác lợi nhuận. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải đánh giá những ưu điểm và nhược điểm của cả hai chiến lược trước khi tiếp tục.

Để giải quyết một cách hiệu quả những ưu điểm và nhược điểm đã nêu, cần tập trung vào ba yếu tố chính trong những mối quan tâm này.

Độ phức tạp

Đặt cược nhiều mã thông báo trên các chuỗi khối khác nhau có thể là một nhiệm vụ đầy thách thức đối với hầu hết các nhà đầu tư lựa chọn cách tiếp cận đặt cược truyền thống hơn là tham gia vào các hoạt động canh tác năng suất. Mặc dù việc chạy nút xác thực đòi hỏi chuyên môn kỹ thuật và nguồn lực đáng kể nhưng nó không phổ biến đối với những người đặt cược như người ta mong đợi. Thay vào đó, nhiều người chọn tập trung nỗ lực vào việc hỗ trợ các loại tiền điện tử riêng lẻ thông qua các phương thức đặt cược khác nhau thường ít đòi hỏi khắt khe hơn so với sự phức tạp liên quan đến việc quản lý nút xác thực chính thức.

Việc canh tác lợi nhuận thường đòi hỏi số lượng token, giao thức, giao dịch và cân nhắc chiến lược lớn hơn, do đó khiến việc thực hiện nó ngày càng khó khăn và tốn kém hơn.

Phần thưởng

Nguồn hình ảnh: CryptoWallet.com Images/Flickr

Đặt cọc mang lại nguồn thu nhập ổn định và đáng tin cậy hơn so với canh tác năng suất. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lợi nhuận từ việc đặt cược có thể thấp hơn do tính chất phụ thuộc vào các tham số của mạng Proof-of-Stake (PoS) cơ bản.

Ngoài ra, động lực của canh tác năng suất bị ảnh hưởng bởi sự biến động trong cung và cầu đối với các giao thức cơ bản, dẫn đến việc điều chỉnh lãi suất và phần thưởng phản ánh những thay đổi này. Trong trường hợp có nhu cầu cao đối với một nhóm thanh khoản cụ thể, điều đó có thể dẫn đến lãi suất tăng và ưu đãi lớn hơn được cung cấp cho người tham gia.

Rủi ro

Nguồn hình ảnh: freepik/freepik

Việc nắm giữ tiền điện tử của một người có thể giúp giảm khả năng thua lỗ so với việc tham gia vào các hoạt động canh tác năng suất.

Trong trường hợp thị trường giá xuống, tổn thất có thể xảy ra khi tài sản của một người bị đặt cọc. Hơn nữa, nếu những tài sản này bị khóa, sẽ không có cách nào để giảm thiểu những tổn thất đó. Ngoài ra, các hình phạt tiềm ẩn có thể phát sinh từ nút xác thực cơ bản có hành vi sai trái hoặc không đạt được thời gian hoạt động liên tục 100%. Cuối cùng, việc sử dụng nhóm đặt cược hoặc trao đổi tiền điện tử cho mục đích đặt cược không mang lại bất kỳ sự đảm bảo nào về việc nhận được phần thưởng đặt cược.

Canh tác lợi nhuận liên quan đến việc tiếp xúc với mức độ biến động thị trường lớn hơn trên nhiều loại tài sản. Ngoài ra, các lỗ hổng hoặc lỗi tiềm ẩn trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất mã thông báo đã gửi và kiếm được phần thưởng. Hơn nữa, phí giao dịch kiếm được có thể được bù đắp bằng các khoản lỗ tạm thời do nhóm thanh khoản mất cân bằng, trong đó giá trị của một mã thông báo cụ thể bị giảm giá đáng kể.

Quyết định lựa chọn giữa đặt cược và canh tác năng suất phụ thuộc vào khuynh hướng, khả năng chấp nhận rủi ro và khả năng tài chính của mỗi người. Những người tìm kiếm một cách tiếp cận đơn giản hơn, an toàn hơn và ít rủi ro hơn có thể lựa chọn đặt cược cổ phần của họ. Ngược lại, những cá nhân sẵn sàng chấp nhận những thách thức lớn hơn, mong muốn lợi nhuận cao hơn và có đủ khả năng để quản lý các tình huống phức tạp có thể coi việc canh tác năng suất là chiến lược ưa thích của họ.

Một lựa chọn khác là tích hợp hai phương pháp này để đạt được chiến lược đầu tư toàn diện nhằm tạo ra lợi nhuận thụ động tối đa.

Luôn nghiên cứu trước khi đặt cược hoặc nuôi tiền điện tử của bạn

Mặc dù đặt cược và canh tác lợi nhuận đều là phương pháp cung cấp tính thanh khoản cho mạng blockchain để đổi lấy phần thưởng, nhưng chúng khác nhau đáng kể về mục tiêu, nguyên tắc hoạt động, mối nguy tiềm ẩn và kết quả tài chính. Bằng cách hiểu rõ những khác biệt này, một cá nhân có thể đưa ra quyết định sáng suốt về cách tiếp cận nào phù hợp nhất với họ.

Khi thực hiện kết hợp các phương pháp này, điều quan trọng cần lưu ý là bạn nên thực hiện chúng một cách thận trọng và phù hợp với khả năng tài chính của mình. Chỉ cam kết số tiền mà bạn sẵn sàng bị mất nếu cần thiết.