6 ưu và nhược điểm của việc cho vay và vay tiền điện tử

Bài học chính

Các nền tảng tập trung cho vay và vay tiền điện tử tồn tại cùng với các nền tảng phi tập trung, cả hai đều mang lại những lợi ích và quy trình hoạt động độc đáo.

Một khía cạnh thuận lợi của việc cho vay và vay tiền điện tử là mức lãi suất thấp hơn so với các tổ chức tài chính truyền thống. Ngoài ra, còn tồn tại nhiều loại tài sản kỹ thuật số có thể được sử dụng cho các giao dịch này, mang đến cho người dùng sự linh hoạt cao hơn trong chiến lược đầu tư của họ. Hơn nữa, việc kiểm tra tín dụng thường không cần thiết khi tham gia vào hình thức tài trợ này, giúp những cá nhân có điểm tín dụng thấp hơn mức tối ưu có thể tiếp cận được.

Mặc dù tiền điện tử chắc chắn mang lại nhiều lợi ích nhưng điều quan trọng là không bỏ qua những nhược điểm tiềm ẩn của nó. Chúng bao gồm tính chất không thể đoán trước của các tài sản dễ biến động, sự tồn tại của các thị trường kỹ thuật số đáng ngờ và thiếu sự giám sát theo quy định trong lĩnh vực này.

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong những năm gần đây, vượt qua chức năng ban đầu là giao dịch đơn giản. Rất nhiều dịch vụ tài chính chuyên biệt đã xuất hiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm cả cơ hội cho vay và đi vay. Tuy nhiên, một câu hỏi thích hợp được đặt ra-việc tham gia vào các hoạt động này có tiềm ẩn những rủi ro hay chúng có thể được coi là an toàn không?

Chúng ta sẽ đi sâu vào một cuộc thảo luận liên quan đến ưu điểm và nhược điểm liên quan đến việc cho vay và vay tiền điện tử để xác định xem liệu nó có phù hợp với sở thích tài chính của bạn hay không?

Bạn cho vay và vay tiền điện tử như thế nào?

Cho vay và vay tiền điện tử có thể xảy ra thông qua nền tảng tập trung hoặc phi tập trung. Chẳng hạn, các sàn giao dịch như Binance cung cấp các khoản vay tiền điện tử, trong khi các dự án như MakerDAO cũng cung cấp các lựa chọn thay thế tương đương.

Vay và cho vay tiền điện tử trên nền tảng tập trung

Hãy bắt đầu với tuyến đường tập trung.

Các nền tảng tập trung thường có cấu trúc phân cấp trong đó một nhóm cụ thể nắm quyền đối với các khía cạnh khác nhau như quản lý tính năng, sử dụng dữ liệu và trải nghiệm người dùng. Người dùng được cấp quyền truy cập một số chức năng nhất định dựa trên trạng thái tài khoản của họ, trong khi các quyết định liên quan đến sửa đổi hoặc chấm dứt dịch vụ được xác định bởi các cá nhân được chỉ định trong tổ chức. Ví dụ bao gồm các trang web mạng xã hội như Facebook và Instagram, hoạt động theo các nguyên tắc tương tự.

Khi sử dụng nền tảng được quản lý tập trung như Binance để nhận các dịch vụ vay tiền điện tử, người ta thường có quyền truy cập vào một loạt tài sản đa dạng, mặc dù cần phải cung cấp đủ tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay. Việc xác định mức tài sản thế chấp cần thiết tại Binance được thực hiện thông qua công thức Cho vay theo Giá trị, do giá trị tiền điện tử thay đổi và trải qua những biến động liên tục. Do đó, nếu con số Khoản vay trên Giá trị được tính toán được coi là cao, điều đó có nghĩa là tài sản được vay có rủi ro cao hơn, do đó bắt buộc phải đăng ký tài sản thế chấp bổ sung.

Binance cung cấp nhiều loại tài sản có sẵn để vay, bao gồm các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, Ethereum, Filecoin và Monero. Nền tảng này đảm bảo quản lý an toàn tài sản thế chấp trong quá trình vay. Ngoài ra, người dùng có tùy chọn cho vay tài sản của mình thông qua Binance hoặc các nền tảng tập trung khác, cho phép họ kiếm lãi từ tài sản nắm giữ của mình trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát thời hạn và tài sản cụ thể được sử dụng trong thỏa thuận cho vay.

Vay và cho vay tiền điện tử trên nền tảng phi tập trung

Chính xác thì chức năng cho vay và vay tiền điện tử phi tập trung như thế nào?

Trên nền tảng cho vay tiền điện tử phi tập trung, không có cơ quan trung ương nào quản lý nó, với quyền kiểm soát và thông tin được phân phối giữa các nút khác nhau trong mạng. Khi tham gia vay hoặc cho vay tài sản kỹ thuật số thông qua loại nền tảng này, các giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa những người dùng mà không qua trung gian. Trong sự sắp xếp như vậy, các cá nhân đóng góp cổ phần của họ vào một quỹ chung, sau đó có thể cho người khác vay để sử dụng tạm thời.

Nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) yêu cầu người tham gia gửi tài sản thế chấp để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn trong thời gian cho vay. Các nền tảng khác nhau có thể cho phép nhiều loại tài sản thế chấp khác nhau, tùy thuộc vào đặc điểm cụ thể của chúng, chẳng hạn như dạng tài sản hoặc bản chất kỹ thuật số của nó. Thông thường, các tài sản được sử dụng phổ biến nhất trên các nền tảng này bao gồm Ethereum, Dai, Tether, USDC và Bitcoin. Điều quan trọng cần lưu ý là các loại tiền tệ truyền thống không được chấp nhận làm tài sản thế chấp vì nền tảng DeFi độc quyền xử lý các công cụ tài chính phi tập trung.

Khi sử dụng nền tảng cho vay tập trung hoặc phi tập trung, điều cần thiết là phải nhận ra rằng việc không thực hiện nghĩa vụ trả nợ sẽ dẫn đến việc tịch thu tài sản thế chấp.

Với tư cách là nhà đầu tư vào nhóm cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc tài chính tập trung (CeFi), người ta có cơ hội tạo ra lợi nhuận khiêm tốn bằng cách gia hạn tín dụng. Lợi tức thu được từ hoạt động này phụ thuộc vào thời hạn cam kết cho vay.

Ưu điểm của việc cho vay và vay tiền điện tử

Chắc chắn, chúng tôi sẽ bắt đầu cuộc thảo luận của mình bằng cách kiểm tra các lợi ích liên quan đến việc vay và cho vay tài sản kỹ thuật số để xác định xem chúng có thể có lợi cho bạn như thế nào.

Lãi suất thấp

Việc vượt qua những thách thức liên quan đến việc vay vốn có thể đặc biệt khó chịu đối với những cá nhân phải đối mặt với viễn cảnh phải chịu lãi suất cắt cổ. Các tổ chức cho vay thường thu được lợi nhuận từ những khoản phí đó, do đó không có gì ngạc nhiên khi các tổ chức này tìm cách tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tính lãi ở mức có thể dao động mạnh tùy thuộc vào hoàn cảnh của người đi vay. Mặc dù lãi suất tiêu chuẩn do người cho vay áp dụng thường dao động quanh mức 10% nhưng không có giới hạn nào áp đặt đối với số tiền có thể phải trả, miễn là cá nhân đồng ý với các điều khoản và điều kiện của thỏa thuận.

Thông thường, trong lĩnh vực trao đổi tiền điện tử, lãi suất cho vay thường giảm khi so sánh với các tổ chức tài chính truyền thống. Chẳng hạn, mặc dù sử dụng một sàn giao dịch được vận hành tập trung như Binance, người ta vẫn có thể gặp phải lãi suất cho vay tương đối khiêm tốn. Đối với các tài sản cụ thể, Binance cung cấp các mức lãi suất khác nhau, từ khoảng 0,95%, tùy thuộc vào loại token cụ thể được vay. Hơn nữa, cần lưu ý rằng các tỷ lệ này có thể dao động dựa trên ưu tiên về sự ổn định hoặc linh hoạt, cả hai yếu tố này cuối cùng đều nằm trong tầm nhìn của cá nhân người đi vay.

Trên các hệ thống tài chính phi tập trung, lãi suất có thể đạt tới mức thấp nhất là 2% đối với một số tài sản nhất định, nhưng có thể vượt quá 10% đối với các tài sản khác, tùy thuộc hoàn toàn vào tài sản cụ thể được đề cập.

Bất chấp sự cân nhắc này, lợi suất cho vay tiền điện tử vẫn thấp hơn so với lãi suất cho vay thông thường trên toàn cầu.

Nhiều lựa chọn tài sản

Khi một người vay tiền từ một tổ chức tài chính truyền thống, họ thường giới hạn các lựa chọn của mình đối với loại tiền tệ fiat lưu hành trong nước họ. Tuy nhiên, khi nói đến việc vay tiền điện tử, khả năng vay sẽ mở rộng đáng kể. Điều này là do người cho vay cung cấp nhiều loại tiền kỹ thuật số và mã thông báo để lựa chọn, bao gồm các lựa chọn phổ biến như Bitcoin và Ethereum, cũng như các tài sản và stablecoin ít được biết đến hơn.

Cho vay thông qua nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) mang đến cơ hội hấp dẫn cho các cá nhân có tài sản mà họ muốn kiếm tiền. Bằng cách sử dụng các nền tảng này, người cho vay có thể tận dụng hiệu quả tài sản nắm giữ của mình và có khả năng tiếp cận nhiều cơ hội đầu tư hơn những gì họ có thể có. Ngoài ra, cách tiếp cận này cho phép người cho vay duy trì quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản của họ đồng thời được hưởng lợi từ những lợi thế mà công nghệ DeFi mang lại.

Dưới đây là danh sách các nền tảng cho vay DeFi, kèm theo danh sách các công cụ tín dụng mà chúng cung cấp cho mục đích cho vay và đi vay:

Các loại tiền điện tử được hỗ trợ để giao dịch trên nền tảng của chúng tôi bao gồm Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Matic Network Token (MATIC), Uniswap Subsidy Token (USST), Uniswap Price Vesting Token (UPVT) ) và DAI Stablecoin (DAI).

⭐ MakerDAO: DAI.

Các loại tiền điện tử được liệt kê bao gồm DAI, Ethereum (ETH), USDT và USDC stablecoin, Bitcoin được bọc (WBTC), zkSync (ZRX), Biên lai tổng hợp thông minh (SAI), Mã thông báo trả nợ (REP) và Mã thông báo chú ý cơ bản (BAT).

Curve Finance là nền tảng tài sản kỹ thuật số hỗ trợ một số loại tiền điện tử bao gồm DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV và BUSD.

Bằng cách chọn một nền tảng có khả năng thích ứng, hỗ trợ cung cấp tài sản đa dạng, người ta có khả năng cung cấp tài sản thế chấp cho một số khoản đầu tư cùng một lúc, từ đó tăng thu nhập tiềm năng.

Không kiểm tra tín dụng

Khi đăng ký khoản vay từ một tổ chức tài chính thông thường, yếu tố quyết định ban đầu được xem xét là xếp hạng tín dụng của người đi vay. Nếu con số này không đáp ứng được các điều kiện tiên quyết đã được thiết lập, thì khả năng tiếp cận nguồn tài chính sẽ bị loại trừ hoặc bị hạn chế đối với các khoản vay có lãi suất cắt cổ.

Trên nền tảng cho vay tài chính phi tập trung (DeFi), việc không có kiểm tra tín dụng truyền thống cho phép các cá nhân dễ dàng vay vốn hơn. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải thận trọng trong việc vay mượn, vì người ta vẫn có trách nhiệm trả nợ bằng lãi tích lũy.

Nhược điểm của việc cho vay và vay tiền điện tử

Mặc dù việc cho vay tiền điện tử mang lại những lợi ích nhất định nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn liên quan đến hoạt động này.

Tài sản dễ bay hơi

Các khoản đầu tư vào tiền điện tử vốn thể hiện sự biến động về giá trị của chúng, dẫn đến sự thay đổi liên tục về giá trị của từng đồng tiền và mã thông báo riêng lẻ. Do đó, nếu một người vay tiền bằng cách sử dụng những tài sản đó làm tài sản thế chấp thì bất kỳ sự giảm giá trị nào của tài sản thế chấp sẽ đòi hỏi phải có sự điều chỉnh tương đương về số lượng của tài sản đó. Tuy nhiên, nếu nguồn vốn sẵn có không đủ để đáp ứng yêu cầu này thì sẽ không thể duy trì được tính toàn vẹn của khoản vay, cuối cùng buộc người đi vay phải trả lại vốn đã vay.

Nền tảng mờ ám

Lĩnh vực tiền điện tử đã phát triển như một nơi trú ẩn cho những cá nhân bất hợp pháp. Bất kể một người có tham gia vào các giao dịch, đặt cọc, đầu tư hay tham gia các hoạt động vay và cho vay hay không, vẫn luôn có khả năng trở thành nạn nhân của các thực thể độc ác.

Trong một số trường hợp, khi nhận được tiền điện tử thông qua các phương tiện đáng ngờ, người ta có thể được yêu cầu cung cấp tài sản thế chấp nhiều hơn đáng kể so với giá trị thực tế của tài sản thu được. Ngược lại, những cá nhân vô đạo đức có thể tăng lãi suất lên đáng kể, dẫn đến phí vay cắt cổ mà lẽ ra có thể mua được với chi phí thấp hơn.

Để tránh khả năng mất tiền, điều quan trọng là phải thận trọng khi sử dụng nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) để cho vay hoặc đi vay. Điều quan trọng là phải đảm bảo rằng các nền tảng này có uy tín và đã khẳng định được mình là đáng tin cậy trong cộng đồng. Điều này có thể đạt được bằng cách xem xét hồ sơ theo dõi của họ và tìm kiếm lời chứng thực từ những người dùng khác đã có trải nghiệm thành công với nền tảng này. Bằng cách thực hiện các biện pháp phòng ngừa như vậy, người ta có thể giảm thiểu rủi ro trở thành nạn nhân của các hoạt động lừa đảo và duy trì niềm tin vào tính toàn vẹn của các giao dịch tài chính của họ.

Thiếu quy định

Trong khi lĩnh vực tài chính thông thường đã trải qua sự giám sát quy định rộng rãi, thì không gian tài sản kỹ thuật số non trẻ vẫn chưa được kiểm soát rõ ràng. Một số biện pháp lập pháp liên quan đến tiền ảo đã được ban hành, mặc dù người ta dự đoán rằng các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn sẽ được thực hiện trong tương lai gần. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức pháp lý tiềm ẩn rủi ro cho cả nhà đầu tư và người tham gia thị trường.

Khoản vay dựa trên tiền điện tử có thể thiếu sự đảm bảo và hỗ trợ giống như các khoản vay thông thường. Không có khả năng một tổ chức tài chính chính thức sẽ giám sát các giao dịch như vậy và tính bảo mật của (các) tài sản cơ bản của bạn được cầm cố làm tài sản thế chấp không thể được đảm bảo hoàn toàn ở mức 100%.

Một nhược điểm tiềm ẩn liên quan đến nền tảng cho vay tiền điện tử là nguy cơ mất khoản đầu tư của một người trong trường hợp nền tảng này tỏ ra không đáng tin cậy hoặc dễ bị đe dọa trên mạng. Trong những trường hợp như vậy, có thể không có cách nào để lấy lại số tiền bị mất.

Bạn nên cho vay hay vay tiền điện tử?

Khi xem xét hành động vay tiền điện tử, cần thận trọng để chắc chắn rằng có tồn tại một lý do thuyết phục đằng sau hành động đó. Nói cách khác, người ta nên hạn chế đặt tài sản có giá trị vào tình trạng rủi ro mà không có lý do chính đáng. Ngoài ra, việc phát sinh chi phí lãi suất có thể không được mong muốn trừ khi thực sự cần thiết. Tuy nhiên, nếu bạn rơi vào tình huống yêu cầu sở hữu tạm thời tiền điện tử nhưng không sẵn lòng hoặc không thể thực hiện cam kết lâu dài thì việc nhận tín dụng thông qua nền tảng uy tín có thể là một giải pháp khả thi.

Nếu bạn sở hữu tiền điện tử mà bạn không tích cực sử dụng và không muốn loại bỏ hoàn toàn, việc cho một nhóm tài sản kỹ thuật số vay nó có thể cho phép bạn thu được lợi nhuận tài chính từ tài nguyên của mình mà không cần phải chia tay hoàn toàn với chúng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải xác nhận độ tin cậy và tính bảo mật của nền tảng mà bạn chọn gửi tiền nắm giữ của mình.

Cho vay và vay tiền điện tử thể hiện một loạt các ưu điểm và nhược điểm cân bằng, đòi hỏi phải cân nhắc cẩn thận trước khi tham gia bất kỳ thỏa thuận nào.