Cách sử dụng Excel để phân tích tài chính
Excel là một công cụ tài chính mạnh mẽ, giúp thực hiện các phép tính và thao tác dữ liệu phức tạp một cách dễ dàng. Các chuyên gia tài chính, nhà phân tích và chủ doanh nghiệp sử dụng nó để đi sâu vào phân tích tài chính một cách dễ dàng.
Để thực hiện phân tích tài chính bằng Microsoft Excel, điều quan trọng là phải hiểu các công thức, chức năng và ví dụ phân tích tài chính cơ bản của nó.
Thiết lập bảng tính Excel
Chúng ta sẽ bắt đầu bằng cách thiết lập một tập dữ liệu mô hình có nguồn gốc từ một tổ chức tưởng tượng, từ đó tạo điều kiện cho sự hiểu biết toàn diện về phân tích tài chính thông qua việc sử dụng Microsoft Excel.
Giả sử chúng ta đang kiểm tra XYZ Inc., một doanh nghiệp phần mềm khiêm tốn, thông qua phân tích tài chính sử dụng dữ liệu từ cả năm 2021 và 2022. Đây là một trường hợp nghiên cứu minh họa để hiểu các hoạt động đó. Vui lòng lặp lại bài tập này bằng cách sử dụng thông tin của riêng bạn, nhưng nếu dữ liệu của bạn thiếu tính tổ chức, hãy cân nhắc bắt đầu quy trình bằng cách xây dựng bảng cân đối kế toán trong Microsoft Excel.
Các công thức phân tích tài chính phổ biến
Excel cung cấp một loạt các công thức hỗ trợ phân tích tài chính, bao gồm các phép tính số học thô sơ đến các phép tính phức tạp hơn liên quan đến tỷ lệ và tỷ lệ phần trăm.
Chắc chắn, đây là danh sách các phương trình tài chính tiêu chuẩn có thể được sử dụng trong Microsoft Excel nhằm mục đích tiến hành kiểm tra tài chính toàn diện.
Tính doanh thu và số liệu bán hàng
Để xác định lợi nhuận bằng tiền và tỷ lệ phần trăm lợi nhuận liên quan đến tập dữ liệu của bạn, một loạt phương trình toán học đã được cung cấp để bạn sử dụng.
Số tiền tích lũy được thông qua việc xử lý các dịch vụ của một người sẽ tạo thành doanh thu bán hàng. Thu nhập tổng hợp được phản ánh trong tập dữ liệu tương đương với doanh thu bán hàng. Như đã trình bày trước đây, doanh thu tài chính của chúng tôi cho năm 2021 lên tới 1.200 USD.
⭐ Biên lợi nhuận gộp: Đây là phần doanh thu còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán. Để tính toán điều này, hãy làm theo công thức sau:
Gross Profit Margin = ((Sales Revenue-COGS) / Sales Revenue) * 100
Nếu bạn xem dữ liệu mẫu của chúng tôi, công thức trong ô B12 sẽ giống như sau:
=((B2-B3)/B2)*100.
⭐ Tỷ suất lợi nhuận ròng: Doanh thu còn lại sau khi trừ tất cả các chi phí (ví dụ: chi phí hoạt động và thuế) là tỷ suất lợi nhuận ròng của bất kỳ công ty nào. Để tính tỷ suất lợi nhuận ròng, bạn có thể sử dụng công thức sau.
Net Profit Margin = (Net Profit/Sales Revenue) * 100
Công thức sẽ trông như thế này với tập dữ liệu mẫu của chúng tôi: 
###Đánh giá tính thanh khoản
Tỷ lệ thanh khoản đóng vai trò là một chỉ số về khả năng thực hiện các cam kết tiền tệ trước mắt của một công ty, thường được sử dụng để đánh giá liệu công ty đó có đủ nguồn lực thanh khoản để đáp ứng các khoản nợ hiện tại hay không.
Dưới đây là danh sách các phép tính tỷ lệ thanh khoản thường được sử dụng, có thể được thực hiện bằng Microsoft Excel cho mục đích phân tích tài chính:
⭐ Tỷ lệ hiện tại: Công thức tỷ lệ này giúp đánh giá sự ổn định tài chính của một công ty bằng cách tính toán khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đó. Bạn có thể sử dụng công thức:
Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
Trong tập dữ liệu của chúng tôi, chúng tôi sẽ chia giá trị trong B7 cho B8 để đạt được điều này và chúng tôi đã thêm hình ảnh thể hiện các phép tính của chúng tôi cho phần này bên dưới.
⭐ Hệ số thanh toán nhanh: Trong trường hợp bạn muốn loại trừ hàng tồn kho của mình khỏi tài sản hiện tại (vì việc chuyển nó thành tiền mặt trong thời gian ngắn có thể khó khăn), bạn có thể sử dụng công thức hệ số thanh toán nhanh, đó là:
Quick Ratio = (Current Assets-Inventory) / Current Liabilities
Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi sẽ sử dụng công thức này để có được tỷ lệ nhanh:
=(B7-B10)/B8
Đo lường khả năng sinh lời
Tỷ suất lợi nhuận đóng vai trò là phương tiện hữu ích để đánh giá khả năng của công ty trong việc chuyển đổi chi tiêu và đầu tư thành thu nhập, cung cấp cái nhìn sâu sắc về cả hiệu suất và hiệu quả trong việc sử dụng nguồn lực.
“Excel cung cấp nhiều công cụ hữu ích để tính toán các tỷ lệ lợi nhuận khác nhau, đây là những số liệu thiết yếu được các doanh nghiệp sử dụng để đánh giá hiệu quả tài chính của họ.
⭐ Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA): Đây là khả năng công ty của bạn tạo ra lợi nhuận từ tài sản của mình. Công thức bạn có thể sử dụng để tính toán này là:
ROA = (Net Income/Total Assets) * 100
Như đã tính toán trước đó, thu nhập ròng và tổng tài sản của tập dữ liệu của chúng tôi lần lượt là 255.000 USD và 850.000 USD. Vì vậy, chúng tôi sẽ sử dụng công thức này để tính ROA:
=(B13/B7)*100
⭐ Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Như tên cho thấy, tỷ lệ này thể hiện mức độ công ty của bạn sử dụng vốn chủ sở hữu của cổ đông để tạo ra thu nhập. Để tính toán điều này, hãy sử dụng công thức:
ROE = (Net Income/Shareholder's Equity) * 100
Để tính chỉ số này cho dữ liệu mẫu của chúng tôi, chúng tôi sẽ sử dụng “(B13/B9) * 100” trong bảng Excel của mình, như hiển thị bên dưới: 
Đánh giá đầu tư và định giá
Các số liệu đầu tư và định giá đóng vai trò là chỉ số quan trọng về tình hình tài chính của công ty, cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị cho cả tổ chức và các bên liên quan.
Chúng ta có nên đi sâu vào nghiên cứu toàn diện các số liệu định giá và đầu tư phổ biến cũng như làm sáng tỏ các tính toán của chúng thông qua việc sử dụng Microsoft Excel không?
⭐ Tỷ lệ giá trên thu nhập: Công thức này (được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi) so sánh giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đó.
P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
⭐ Tỷ lệ giá trên sổ sách: Tỷ lệ P/B so sánh giá cổ phiếu của một công ty với giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Nó thường được sử dụng để kiểm tra xem một cổ phiếu có bị định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không.
P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity/Number of Outstanding Shares)
Tập dữ liệu của chúng tôi trông như thế này sau khi tính toán các số liệu này: 
Khám phá các kỹ thuật phân tích tài chính nâng cao
Các kỹ thuật nâng cao để phân tích tài chính trong Excel vượt xa các khái niệm cơ bản đã thảo luận trước đó. Tương tự, tồn tại nhiều chức năng tài chính chuyên biệt có thể nâng cao hơn nữa khả năng phân tích của một người trong chương trình.
Khi trình độ phân tích tài chính của bạn tiến bộ, có một số lĩnh vực khác đáng để bạn chú ý và cân nhắc:
Excel cung cấp một loạt các tính năng và công cụ thống kê nâng cao rất có lợi trong việc tiến hành phân tích tài chính. Một số khả năng này bao gồm phân tích hồi quy, đánh giá tương quan cũng như phân tích chuỗi thời gian.
Mô hình tài chính nâng cao cho phép bạn xây dựng các mô hình tài chính phức tạp, chẳng hạn như các mô hình được sử dụng trong định giá quyền chọn và Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), tạo điều kiện cho mức độ phân tích sâu hơn.
VBA (Visual Basic for Application) là một công cụ mạnh mẽ cho phép người dùng tự động hóa các tác vụ lặp đi lặp lại, hợp lý hóa quy trình phân tích tài chính của họ và tăng hiệu quả cũng như năng suất tổng thể.
Việc sử dụng các mẫu bảng tính tài chính cá nhân trong Microsoft Excel có thể mang lại lợi ích cho việc nâng cao khả năng quản lý tài chính cá nhân của một người.
Phân tích tài chính dễ dàng
Excel cung cấp cho các cá nhân một loạt tài nguyên cho phép họ giải quyết hiệu quả các thách thức đánh giá tài chính đa dạng. Bằng cách sử dụng các công thức được giải thích trước đó, người ta có thể đưa ra những phán đoán tài chính sắc sảo hơn và trở thành một nhà phân tích tài chính có năng lực.