ข้อดีและข้อเสีย 6 ประการของการให้ยืมและการยืม Crypto

ประเด็นที่สำคัญ

แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์สำหรับการให้ยืมและการยืมสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีอยู่เคียงข้างกับแพลตฟอร์มที่มีการกระจายอำนาจ ซึ่งทั้งสองแพลตฟอร์มมอบสิทธิประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์และขั้นตอนการปฏิบัติงาน

ข้อดีประการหนึ่งของการให้ยืมและการกู้ยืมสกุลเงินดิจิทัลคือความพร้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ยังมีสินทรัพย์ดิจิทัลมากมายที่สามารถใช้สำหรับธุรกรรมเหล่านี้ ทำให้ผู้ใช้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในกลยุทธ์การลงทุน นอกจากนี้ การตรวจสอบเครดิตมักไม่จำเป็นเมื่อเข้าร่วมในรูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้ ทำให้บุคคลที่อาจมีคะแนนเครดิตน้อยกว่าที่เหมาะสมสามารถเข้าถึงได้

แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะมีข้อได้เปรียบมากมายอย่างไม่ต้องสงสัย แต่สิ่งสำคัญคืออย่ามองข้ามข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ของสินทรัพย์ที่มีความผันผวน การมีอยู่ของตลาดดิจิทัลที่น่าสงสัย และการขาดการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบภายในภาคส่วนนี้

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีการเติบโตแบบก้าวกระโดดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ซึ่งก้าวข้ามฟังก์ชันเริ่มต้นของการซื้อขายแบบง่ายๆ ข้อเสนอทางการเงินเฉพาะทางมากมายได้เกิดขึ้นภายในขอบเขตการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งครอบคลุมทั้งโอกาสในการให้กู้ยืมและการกู้ยืม อย่างไรก็ตาม มีคำถามที่เกี่ยวข้องเกิดขึ้น-การเข้าร่วมกิจกรรมเหล่านี้มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหรือถือว่าปลอดภัยหรือไม่

เราจะเจาะลึกวาทกรรมเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับการให้ยืมและการยืมสกุลเงินดิจิทัล เพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับความต้องการทางการเงินของคุณหรือไม่?

คุณจะให้ยืมและยืม Crypto ได้อย่างไร?

การให้ยืมและการยืมสกุลเงินดิจิทัลอาจเกิดขึ้นผ่านแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายอำนาจ ตัวอย่างเช่น ตลาดแลกเปลี่ยนอย่าง Binance ให้สินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่โครงการอย่าง MakerDAO ก็เสนอทางเลือกที่เทียบเคียงได้เช่นกัน

การยืมและให้ยืม Crypto บนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

เริ่มจากเส้นทางรวมศูนย์กันก่อน

โดยทั่วไปแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์จะมีโครงสร้างแบบลำดับชั้นโดยกลุ่มเฉพาะจะมีอำนาจเหนือแง่มุมต่างๆ เช่น การจัดการฟีเจอร์ การใช้ข้อมูล และประสบการณ์ผู้ใช้ ผู้ใช้ได้รับอนุญาตให้เข้าถึงฟังก์ชันการทำงานบางอย่างตามสถานะบัญชีของตน ในขณะที่การตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนหรือยุติบริการจะถูกกำหนดโดยบุคคลที่ได้รับมอบหมายภายในองค์กร ตัวอย่างได้แก่เว็บไซต์เครือข่ายสังคมออนไลน์ เช่น Facebook และ Instagram ซึ่งดำเนินการภายใต้หลักการที่คล้ายคลึงกัน

เมื่อใช้แพลตฟอร์มที่ดูแลโดยส่วนกลาง เช่น Binance เพื่อรับบริการยืม crypto โดยทั่วไปแล้วจะสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ที่หลากหลาย แม้ว่าจะจำเป็นต้องมีการจัดหาหลักประกันที่เพียงพอเพื่อรักษาความปลอดภัยของเงินกู้ก็ตาม การกำหนดระดับหลักประกันที่จำเป็นที่ Binance มีผลผ่านการกำหนด Loan to Value เนื่องจากมูลค่าของสกุลเงินดิจิตอลนั้นแตกต่างกันไปและพบกับความผันผวนอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น หากตัวเลข Loan to Value ที่คำนวณได้ถือว่าเพิ่มขึ้น แสดงว่าสินทรัพย์ที่ยืมมีความเสี่ยงสูงขึ้น ดังนั้นจึงกำหนดให้มีการผ่านรายการหลักประกันเพิ่มเติม

Binance มีสินทรัพย์ที่หลากหลายให้ยืม รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยม เช่น Bitcoin, Ethereum, Filecoin และ Monero แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการจัดการที่ปลอดภัยของหลักประกันในระหว่างขั้นตอนการกู้ยืม นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังมีทางเลือกในการให้ยืมสินทรัพย์ของตนผ่าน Binance หรือแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์อื่น ๆ ช่วยให้พวกเขาได้รับดอกเบี้ยจากการถือครองของตน ในขณะที่ยังคงควบคุมระยะเวลาและสินทรัพย์เฉพาะที่ใช้ในข้อตกลงการให้ยืม

การยืมและให้ยืม Crypto บนแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ

การให้ยืมและการยืมเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจทำงานอย่างไรกันแน่?

บนแพลตฟอร์มการให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลแบบกระจายอำนาจ ไม่มีหน่วยงานกลางที่ควบคุมมัน โดยมีการควบคุมและข้อมูลที่กระจายไปยังโหนดต่างๆ ภายในเครือข่าย เมื่อมีส่วนร่วมในการยืมหรือให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มประเภทนี้ การทำธุรกรรมจะดำเนินการโดยตรงระหว่างผู้ใช้โดยไม่มีคนกลาง ในข้อตกลงดังกล่าว บุคคลจะบริจาคการถือครองของตนเข้ากองทุนรวมซึ่งสามารถให้ผู้อื่นยืมเพื่อใช้ชั่วคราวได้

แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) จำเป็นต้องให้ผู้เข้าร่วมส่งหลักประกันเพื่อบรรเทาความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาการให้กู้ยืม แพลตฟอร์มต่างๆ อาจอนุญาตให้มีหลักประกันหลายประเภท ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะ เช่น รูปแบบของสินทรัพย์หรือลักษณะทางดิจิทัล โดยทั่วไปแล้ว สินทรัพย์ที่ใช้บ่อยที่สุดบนแพลตฟอร์มเหล่านี้ ได้แก่ Ethereum, Dai, Tether, USDC และ Bitcoin สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าสกุลเงินดั้งเดิมไม่ได้รับการยอมรับเป็นหลักประกันเนื่องจากแพลตฟอร์ม DeFi จัดการกับเครื่องมือทางการเงินที่มีการกระจายอำนาจโดยเฉพาะ

เมื่อใช้แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายอำนาจ สิ่งสำคัญคือต้องรับรู้ว่าความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระคืนจะส่งผลให้มีการยึดหลักประกันที่วางไว้

ในฐานะนักลงทุนในกลุ่มสินเชื่อแบบกระจายอำนาจ (DeFi) หรือกลุ่มสินเชื่อแบบรวมศูนย์ (CeFi) เรามีโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนเล็กน้อยโดยการขยายสินเชื่อ อัตราผลตอบแทนที่ได้จากกิจกรรมนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของข้อผูกพันเงินกู้

ข้อดีของการให้ยืมและการยืม Crypto

แน่นอนว่าเราจะเริ่มการสนทนาโดยตรวจสอบผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการยืมและให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อที่จะแยกแยะว่าสิ่งเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์สำหรับคุณอย่างไร

อัตราดอกเบี้ยต่ำ

การเผชิญกับความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับการได้รับเงินกู้อาจเป็นปัญหาอย่างยิ่งสำหรับบุคคลที่ต้องเผชิญกับโอกาสที่จะต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไป สถาบันผู้ให้กู้ยืมมักจะได้รับผลกำไรจากค่าธรรมเนียมดังกล่าว จึงไม่น่าแปลกใจที่หน่วยงานเหล่านี้พยายามเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยการคิดดอกเบี้ยในระดับที่อาจผันผวนอย่างมากขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของผู้กู้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานที่เรียกเก็บโดยผู้ให้บริการสินเชื่อโดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 10% แต่ก็ไม่มีข้อจำกัดเกี่ยวกับจำนวนเงินที่อาจเรียกเก็บ โดยมีเงื่อนไขว่าบุคคลนั้นยินยอมตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของข้อตกลง

ในขอบเขตของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล โดยทั่วไปแล้วอัตราการให้กู้ยืมจะลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น แม้ว่าจะใช้การแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการจากส่วนกลาง เช่น Binance แต่ก็ยังอาจพบอัตราการให้กู้ยืมที่ค่อนข้างต่ำ สำหรับสินทรัพย์เฉพาะ Binance เสนออัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันไปตั้งแต่ประมาณ 0.95% ขึ้นอยู่กับโทเค็นที่ถูกยืม นอกจากนี้ ควรสังเกตว่าอัตราเหล่านี้อาจผันผวนขึ้นอยู่กับความต้องการด้านความมั่นคงหรือความยืดหยุ่น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วทั้งสองอย่างนี้ขึ้นอยู่กับขอบเขตของผู้กู้ยืมแต่ละราย

ในระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ อัตราดอกเบี้ยอาจต่ำถึง 2% สำหรับสินทรัพย์บางประเภท แต่ยังเกิน 10% สำหรับสินทรัพย์อื่น ๆ ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์เฉพาะที่เป็นปัญหา

แม้จะมีการพิจารณาเช่นนี้ อัตราผลตอบแทนการให้กู้ยืมแบบสกุลเงินดิจิทัลยังคงต่ำกว่าดอกเบี้ยเงินกู้ทั่วไปในระดับสากล

มีสินทรัพย์ให้เลือกมากมาย

เมื่อมีใครยืมเงินจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม พวกเขามักจะจำกัดทางเลือกของตนไว้เฉพาะสกุลเงินคำสั่งที่หมุนเวียนภายในประเทศของตน อย่างไรก็ตาม เมื่อพูดถึงการยืมเงินดิจิทัล ความเป็นไปได้ก็ขยายออกไปอย่างมาก เนื่องจากผู้ให้กู้เสนอสกุลเงินดิจิทัลและโทเค็นมากมายให้เลือก รวมถึงตัวเลือกยอดนิยม เช่น Bitcoin และ Ethereum รวมถึงสินทรัพย์และเหรียญที่มั่นคงที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก

การให้กู้ยืมผ่านแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับบุคคลที่มีสินทรัพย์ที่พวกเขาต้องการสร้างรายได้ ด้วยการใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้ ผู้ให้กู้สามารถใช้ประโยชน์จากการถือครองของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และอาจเข้าถึงโอกาสในการลงทุนที่หลากหลายมากกว่าที่ตนจะมีได้ นอกจากนี้ วิธีการนี้ช่วยให้ผู้ให้กู้สามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้ดีขึ้น ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากข้อดีที่นำเสนอโดยเทคโนโลยี DeFi

ด้านล่างนี้เป็นรายการของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi พร้อมด้วยบัญชีรายชื่อตราสารเครดิตที่พวกเขารองรับเพื่อวัตถุประสงค์ในการกู้ยืมและการยืม:

สกุลเงินดิจิทัลที่รองรับสำหรับการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของเรา ได้แก่ Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Matic Network Token (MATIC), Uniswap Subsidy Token (USST), Uniswap Price Vesting Token (UPVT) ) และ DAI Stablecoin (DAI)

⭐ MakerDAO: DAI

สกุลเงินดิจิทัลที่ระบุไว้ ได้แก่ DAI, Ethereum (ETH), USDT และ USDC เหรียญคงที่, Wrapped Bitcoin (WBTC), zkSync (ZRX), Smart Aggregator Receipts (SAI), Repay Tokens (REP) และ Basic Attention Token (BAT)

Curve Finance เป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่รองรับสกุลเงินดิจิทัลหลายสกุล รวมถึง DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV และ BUSD

ด้วยการเลือกใช้แพลตฟอร์มที่ปรับเปลี่ยนได้ซึ่งสนับสนุนข้อเสนอสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทำให้มีความสามารถในการหลักประกันสำหรับการลงทุนหลายรายการในคราวเดียว ซึ่งจะเป็นการเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้

ไม่ตรวจสอบเครดิต

ในการขอกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินทั่วไป ปัจจัยกำหนดเบื้องต้นที่พิจารณาคืออันดับความน่าเชื่อถือของผู้กู้ยืม หากตัวเลขนี้ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเบื้องต้นที่กำหนดไว้ การเข้าถึงแหล่งเงินทุนจะถูกกีดกันหรือจำกัดเฉพาะสินเชื่อที่มีดอกเบี้ยสูงเกินไป

บนแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) การไม่มีการตรวจสอบเครดิตแบบเดิมๆ ช่วยให้บุคคลสามารถรับสินเชื่อได้ง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม ต้องใช้ความรอบคอบในการกู้ยืม เนื่องจากต้องรับผิดชอบในการชำระคืนพร้อมดอกเบี้ยค้างรับ

ข้อเสียของการให้ยืมและการยืม Crypto

แม้ว่าการให้กู้ยืมสกุลเงินดิจิทัลจะมีข้อดีบางประการ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่ายังมีข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นหลายประการที่เกี่ยวข้องกับแนวทางปฏิบัตินี้

สินทรัพย์ที่มีความผันผวน

การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมักมีความผันผวนในมูลค่า ส่งผลให้มูลค่าของเหรียญและโทเค็นแต่ละรายการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น หากใครต้องการกู้ยืมเงินโดยใช้สินทรัพย์ดังกล่าวเป็นหลักประกัน การเสื่อมราคาในมูลค่าของหลักประกันจะทำให้จำเป็นต้องปรับปริมาณของหลักประกันให้เท่ากัน อย่างไรก็ตาม หากเงินทุนที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้ ก็จะเป็นไปไม่ได้ที่จะรักษาความสมบูรณ์ของเงินกู้ ส่งผลให้ผู้กู้ต้องชำระคืนทุนที่ยืมไปในที่สุด

แพลตฟอร์มอันร่มรื่น

ภาคส่วนสกุลเงินดิจิทัลได้พัฒนาเป็นสถานที่ศักดิ์สิทธิ์สำหรับบุคคลที่ผิดกฎหมาย ไม่ว่าบุคคลนั้นจะมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรม การวางเดิมพัน การลงทุน หรือการมีส่วนร่วมในกิจกรรมการยืมและให้ยืม มีความเป็นไปได้ที่คงที่ที่จะตกเป็นเหยื่อของหน่วยงานที่มุ่งร้าย

ในบางกรณี เมื่อได้รับสกุลเงินดิจิตอลด้วยวิธีการที่น่าสงสัย เราอาจจำเป็นต้องให้หลักประกันมากกว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่ได้รับ ในทางกลับกัน บุคคลที่ไร้ศีลธรรมอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อย่างมาก ส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมในการกู้ยืมสูงเกินไป ซึ่งหากไม่เป็นเช่นนั้น ก็สามารถได้มาด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า

เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้น จำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องใช้ความระมัดระวังเมื่อใช้แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ในการให้ยืมหรือยืม สิ่งสำคัญคือต้องแน่ใจว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้มีชื่อเสียงและสร้างชื่อเสียงให้ตนเองน่าเชื่อถือภายในชุมชน ซึ่งสามารถทำได้โดยการตรวจสอบประวัติและค้นหาคำรับรองจากผู้ใช้รายอื่นที่เคยประสบความสำเร็จกับแพลตฟอร์ม ด้วยการใช้ความระมัดระวังดังกล่าว เราสามารถลดความเสี่ยงในการตกเป็นเหยื่อของกิจกรรมฉ้อโกง และรักษาความมั่นใจในความสมบูรณ์ของธุรกรรมทางการเงินของพวกเขา

ขาดระเบียบ

ในขณะที่เวทีการเงินแบบเดิมๆ ได้รับการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบอย่างกว้างขวาง แต่พื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่ยังคงไม่ได้รับการควบคุมอย่างชัดเจน มาตรการทางกฎหมายบางประการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสมือนได้ถูกนำมาใช้แล้ว แม้ว่าจะคาดว่าจะมีการใช้การควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม ความท้าทายทางกฎหมายหลายประการยังคงมีอยู่ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อทั้งนักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาด

เงินกู้ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลอาจขาดการค้ำประกันและการสนับสนุนที่เหมือนกันจากสินเชื่อทั่วไป ไม่น่าเป็นไปได้ที่สถาบันการเงินอย่างเป็นทางการจะดูแลธุรกรรมดังกล่าว และความปลอดภัยของสินทรัพย์อ้างอิงของคุณที่เป็นหลักประกันไม่สามารถรับประกันได้ทั้งหมด 100%

ข้อเสียเปรียบที่อาจเกิดขึ้นประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเงินดิจิทัลคือความเสี่ยงในการสูญเสียการลงทุนในกรณีที่แพลตฟอร์มพิสูจน์ได้ว่าไม่น่าเชื่อถือหรือเสี่ยงต่อภัยคุกคามทางไซเบอร์ ในกรณีเช่นนี้ อาจไม่มีทางไล่เบี้ยเพื่อขอเงินที่สูญเสียไปคืนได้

คุณควรให้ยืมหรือยืม Crypto?

เมื่อใคร่ครวญถึงการยืมเงินดิจิทัล ควรระมัดระวังที่จะตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเหตุผลที่น่าสนใจอยู่เบื้องหลังการกระทำดังกล่าว กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราควรละเว้นการวางทรัพย์สินอันมีค่าให้ตกอยู่ในความเสี่ยงโดยไม่มีสาเหตุที่เพียงพอ นอกจากนี้การคิดดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นอาจไม่เป็นที่พึงปรารถนาเว้นแต่จะจำเป็นจริงๆ อย่างไรก็ตาม หากคุณพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่คุณต้องการการครอบครองสกุลเงินดิจิทัลชั่วคราว แต่ไม่เต็มใจหรือไม่สามารถให้คำมั่นสัญญาระยะยาวได้ การได้รับเครดิตผ่านแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงอาจเป็นวิธีแก้ปัญหาที่ใช้ได้

หากคุณมีสกุลเงินดิจิตอลที่คุณไม่ได้ใช้อย่างจริงจังและไม่ต้องการที่จะกำจัดทิ้งโดยสิ้นเชิง การให้ยืมมันกับกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัลอาจช่วยให้คุณได้รับผลประโยชน์ทางการเงินจากทรัพยากรของคุณโดยไม่ต้องแยกทางกับพวกเขาโดยสิ้นเชิง อย่างไรก็ตาม การยืนยันความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยของแพลตฟอร์มที่คุณเลือกฝากการถือครองถือเป็นสิ่งสำคัญ

การให้ยืมและการยืมสกุลเงินดิจิทัลนำเสนอข้อดีและข้อเสียที่สมดุล ซึ่งจำเป็นต้องมีการพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนทำข้อตกลงใดๆ