Staking vs. Yield Farming: Vad är skillnaden?

Viktiga slutsatser

Staking och yield farming är två distinkta strategier som används i kryptovalutans ekosystem för olika syften. Den förstnämnda innebär att digitala tillgångar placeras på en PoS-blockkedja (Proof-of-Stake) som säkerhet för att delta i att säkra nätverket och få belöningar, medan den senare innebär att man ger kredit till decentraliserade finansplattformar (DeFi) genom att sätta in kryptoinnehav för att ackumulera avkastning. Båda metoderna har unika funktioner inom det bredare landskapet av kryptoinvesteringar.

Staking kan betraktas som en mer okomplicerad strävan med lägre risk, eftersom den ger konsekvent avkastning inom ett förutbestämt ramverk. Avkastningsjordbruk kräver däremot en högre nivå av expertis och innebär att man hanterar förändrade räntor och volatiliteten på marknaderna för att uppnå vinster.

Staking kan innebära en minskad sannolikhet för värdeminskning av tillgångar jämfört med yield farming, även om det senare har utsikter till mer betydande avkastning. För att kunna fatta ett välgrundat beslut om sin investeringsstrategi är det viktigt att göra en grundlig undersökning och självbedömning av de individuella preferenserna.

Staking och yield farming är alternativa metoder för kryptovalutainvesterare att skapa passiva inkomstströmmar på marknaden för digitala tillgångar. Även om båda metoderna innebär att man genererar avkastning utan att nödvändigtvis delta i aktiva handelsaktiviteter, skiljer de sig avsevärt åt i sina underliggande principer, ersättningsstrukturer och potentiella faror.

En effektiv metod för att fastställa optimal strategi kräver förståelse för principerna bakom staking och yield farming, samt skillnaderna mellan dem.

Vad är staking av kryptovalutor?

Staking av kryptovaluta innebär att man säkrar digitala tillgångar genom att hålla dem inom ett specifikt blockkedjenätverk som fungerar med en konsensusalgoritm för Proof-of-Stake (PoS). Denna handling fungerar som ett uttryck för ens åtagande att följa det etablerade protokollet och därigenom säkerställa systemets integritet. Genom att riskera att förlora sina innehav om de bryter mot de överenskomna villkoren motiveras deltagarna att upprätthålla säkerheten och äktheten i den distribuerade huvudboken genom att verifiera och validera alla transaktioner och all information som registreras i den.

Insättning fungerar inte bara som ett sätt att säkra ett blockkedjenätverk utan ger också möjlighet för investerare att få belöningar. Om man t.ex. stakar sin Ether (ETH) på Ethereums blockkedja blir man berättigad att delta i konsensusmekanismen PoS (proof-of-stake) och få ETH-belöningar.

Hur fungerar staking av kryptovalutor?

Till skillnad från Proof-of-Work (PoW) blockkedjesystem som kräver både miners och noder för sin funktion, kan Proof-of-Stake (PoS) blockkedjenätverk säkras av validatorer som bekräftar transaktioner och upprätthåller säkerheten utan att förlita sig på en centraliserad myndighet.

Genom att öka mängden kryptovaluta som satsas kommer en individs sannolikhet att bli vald för att generera nya block inom blockkedjenätverket att öka i motsvarande grad. De som väljs ut som validerare har rätt att få en förutbestämd del av avgifterna för de transaktioner de validerar. Beroende på vilken metod de använder kan de dessutom vara berättigade till ytterligare förmåner som nyutgiven digital valuta, räntebetalningar och rösträtt.

Så här kan du satsa dina tokens:

För att upprätthålla och driva nödvändig hårdvara eller programvara för lagring av data, bearbetning av transaktioner och tillägg av nya block till blockkedjan krävs en minimiinvestering. Genom att göra det får du den högsta avkastningen, men det innebär också att din nod måste ha 100% tillgänglighet hela tiden eftersom valideringsnoder kräver konstant drifttid.

En alternativ metod för staking innebär att man upprättar valideringsuppgifter, sätter in en tillräcklig mängd kryptovaluta och överlåter valideringsprocessen till en tredje part som driver en valideringsnod.

För de som inte har den nödvändiga insatsen för att driva en valideringsnod eller väljer att inte göra det, finns det alternativa möjligheter. Dessa inkluderar att använda staking-tjänster som tillhandahålls av både centraliserade och decentraliserade börser, samt att delta i staking-pooler.

Även om vissa tjänster kan kräva betalning av avgifter som delegerad staking, deltagande i en stakingpool eller användning av centraliserade börser, kan man fortfarande få belöningar passivt utan att aktivt delta i handelsaktiviteter.

Vissa ytterligare aspekter av staking av kryptovalutor är följande:

Den typiska tröskeln för staking av kryptovaluta innebär i allmänhet en föreskriven minsta kvantitet som måste vara engagerad.

Det är möjligt att det kan finnas en tidsperiod under vilken du inte kan ta ut eller överföra dina insatta tokens på grund av en låsmekanism. Lyckligtvis erbjuder vissa staking-plattformar och centraliserade börser mildare staking-arrangemang som möjliggör större flexibilitet.

Ett strikt system av återverkningar implementeras för att avskräcka och införa sanktioner mot allt illvilligt beteende som sker inom ramen för denna mekanism.

Exempel på Proof of Stake Blockchains

Staking fungerar som en grundläggande princip i Proof-of-Stake (PoS) baserade kryptovalutor, med flera anmärkningsvärda exempel som illustrerar dess betydelse.

⭐ Ethereum: Eftersom Ethereum övergick från en PoW till en PoS-konsensusmekanism, kräver det nu att användarna satsar ETH. För att köra en valideringsnod måste du sätta in 32 ETH, men du kan satsa mycket mindre mängder ETH på stakingpooler och kryptovalutabörser. Beaconcha records den uppskattade genomsnittliga årliga finansiella avkastningen per validerare under 24 timmar var så hög som 24% i

Solana, ett innovativt proof-of-stake (PoS) blockchain-protokoll, gör det möjligt för användare att fungera som validerare, anförtro sina tillgångar till valideringsnoder och delta i stakingpooler utan att behöva en förutbestämd mängd SOL-tokens. Dessutom möjliggör börser som Kraken och Soladex staking av SOL-tokens även om man inte hanterar en valideringsnod.

Staking har av vissa betraktats som en möjlighet att generera passiv inkomst, men dess resultat är inte alltid konsekventa och kan variera beroende på olika faktorer som marknadsförhållanden och investeringsstrategi.

Yield Farming förklaras

Yield Farming, en populär investeringsstrategi inom decentraliserad finansiering (DeFi), innebär att man lånar ut sina kryptotillgångar till olika DeFi-protokoll. Genom att göra detta kan en individ få belöningar och potentiellt öka sitt totala innehav av kryptovalutor. Denna process uppnås genom att tillhandahålla likviditet eller deponera sina tokens inom dessa protokoll, vilket sedan underlättar kryptoswappar eller fungerar som säkerhet för lån som ger ränta.

Hur Yield Farming fungerar

Istället för att låta dina kryptovalutainnehav förbli inaktiva kan du välja att använda dem som säkerhet för en decentraliserad börs (DEX) genom att fungera som en likviditetsleverantör (LP). Genom att bidra med dina digitala tillgångar till en likviditetspool har du rätt att få en procentandel av de transaktionsavgifter som genereras av DEX, samt eventuellt emittentens governance-tokens.

Alternativt kan man välja att fungera som långivare inom ett ekosystem för decentraliserad finansiering (DeFi). Genom att bevilja kredit till andra kan man tjäna en andel av den ränta som betalas av låntagarna, vanligtvis kallad avkastning, utöver, under vissa omständigheter, de ursprungliga styrningstokens som utfärdats av motsvarande decentraliserade börs (DEX).

När man väljer att bidra med kapital till en likviditetspool måste man upprätta en anslutning mellan sin plånbok med digitala tillgångar och aktivera ett pragmatiskt avtal som styr förvaltningen av medel avsedda för utbyte, lån och återbetalning. Genomförandet av detta arrangemang kommer att ge en krypterad säkerhet som representerar ägandet i poolen, som kan användas som ett sätt att göra anspråk på förmåner och hämta digitala tillgångar från plattformen.

Återinvestering av avkastning från att tillhandahålla likviditet eller låna ut sina tillgångar i decentraliserade finansplattformar (DeFi) möjliggör en ökning av avkastningen genom en process som kallas sammansättning. Hur snabbt sådana vinster uppstår bestäms av antingen den årliga procentsatsen (APR), som mäter räntebetalningar på lån, eller den årliga procentuella avkastningen (APY), som bedömer avkastningen på investeringar baserat på utdelningar och andra intäkter som genereras under en årsperiod.

För att generera högre avkastning kan man överväga att använda avancerade tekniker som hävstång och decentraliserade finansloopar (DeFi). Dessa metoder medför dock ofta ökad risk. Som yield farmer är det nödvändigt att ofta justera tillgångsallokeringen, migrera mellan plattformar, ändra investeringstaktik och byta tillgångar på grund av att belöningarna är föremål för fluktuationer som påverkas av marknadslikviditeten.

Exempel på yield farming

Decentraliserade börser (DEX) ger investerare en unik möjlighet att delta i yield farming, vilket innebär att man får belöningar genom att satsa eller låna ut tillgångar på blockkedjenätverk. Det finns flera DEX:er som stöder yield farming, där Binance Smart Chain är ett av de mest välkända exemplen. En annan populär plattform är Polygons Matic Network, som gör det möjligt för användare att skapa nya tokens och generera avkastning genom staking. Båda dessa plattformar har sina egna specifika funktioner och krav, så det är viktigt att undersöka var och en innan man bestämmer sig för vilken man ska använda.

Compound är en decentraliserad plattform som underlättar utlåning och lån av flera kryptovalutatillgångar. Genom att agera som långivare på denna plattform kan man potentiellt få räntebetalningar baserat på den specifika digitala tillgången som används som säkerhet. I synnerhet tenderar mindre välkända digitala valutor att erbjuda mer attraktiva räntor. Dessutom belönas innehavare av Compounds ursprungliga verktygstoken, COMP, med tokens för att tillhandahålla likviditet i form av kryptotillgångar som kan lånas ut.

Plattformen gör det möjligt för användare att sätta in sina kryptovalutainnehav för utlåning, vilket gör det möjligt för dem att få ränta på sina investeringar.Dessutom har deltagarna möjlighet att tillhandahålla likviditet till marknaden och få belöningar i form av tokens som är knutna till styrningen av det specifika ekosystemet.

Förutom de ovan nämnda alternativen tillåter många DEX-användare att erbjuda likviditet eller förlänga lån i form av kryptovalutatillgångar.

Staking vs. Yield Farming: Vad är det bästa alternativet?

Man kan generera passiva inkomster genom kryptovaluta-staking eller yield farming. Det är dock viktigt att utvärdera fördelarna och nackdelarna med båda strategierna innan man fortsätter.

För att effektivt kunna hantera de fördelar och nackdelar som presenteras är det nödvändigt att fokusera på tre nyckelfaktorer inom dessa problem.

Komplexitet

Att placera flera tokens i olika blockkedjor kan vara en utmanande uppgift för de flesta investerare som väljer den mer traditionella metoden att placera snarare än att delta i yield farming-aktiviteter. Även om det krävs en betydande mängd teknisk expertis och resurser för att driva en valideringsnod är det inte så vanligt bland stakers som man skulle kunna förvänta sig. Istället väljer många att fokusera sina ansträngningar på att stödja enskilda kryptovalutor genom olika stakningsmetoder som i allmänhet är mindre krävande jämfört med de svårigheter som är förknippade med att hantera en fullfjädrad validatornod.

Yield farming kräver ofta ett större antal tokens, protokoll, transaktioner och strategiska överväganden, vilket gör det allt svårare och dyrare att genomföra.

Rewards

Image Credit: CryptoWallet.com Images/ Flickr

Staking är en mer stabil och pålitlig inkomstkälla jämfört med yield farming. Det bör dock noteras att avkastningen från staking kan vara lägre på grund av dess beroende av parametrarna för det underliggande nätverket för Proof-of-Stake (PoS).

Dessutom påverkas dynamiken i yield farming av fluktuationer i tillgång och efterfrågan på de underliggande protokollen, vilket resulterar i justeringar av räntor och belöningar som återspeglar dessa förändringar. I situationer där det finns en hög efterfrågan på en viss likviditetspool kan det leda till ökade räntor och större incitament för deltagarna.

Risker

Image Credit: freepik/ freepik

Att satsa på sitt innehav av kryptovalutor kan leda till minskad sannolikhet för förluster, jämfört med att delta i avkastningsdrivande jordbruksaktiviteter.

I händelse av en nedåtgående marknad kan förluster uppstå när ens tillgångar satsas. Om dessa tillgångar skulle låsas in finns det dessutom ingen möjlighet att minska sådana förluster. Dessutom kan potentiella påföljder uppstå från en underliggande valideringsnod som uppvisar felaktigt beteende eller misslyckas med att uppnå kontinuerlig drifttid på 100%. Slutligen, att använda stakingpooler eller kryptovalutabörser för stakingändamål ger ingen garanti för att få stakingbelöningar.

Yield farming innebär exponering för en högre grad av marknadsvolatilitet över flera tillgångsklasser. Dessutom kan potentiella sårbarheter eller buggar i smarta kontrakt leda till förlust av deponerade tokens och intjänade belöningar. Dessutom kan intjänade handelsavgifter kompenseras av tillfälliga förluster på grund av obalanserade likviditetspooler, där värdet på en viss token upplever betydande nedskrivningar.

Beslutet att välja mellan staking och yield farming är beroende av ens benägenhet, risktolerans och finansiella medel. De som söker en mer okomplicerad, säker och mindre riskfylld metod kan välja att staka sina innehav. Omvänt kan personer som är villiga att anta större utmaningar, vill ha högre avkastning och har möjlighet att hantera komplicerade situationer överväga yield farming som sin föredragna strategi.

Ett annat alternativ är att integrera dessa två strategier för att uppnå en väl avrundad investeringsstrategi som genererar maximal passiv avkastning.

Gör alltid research innan du stakar eller yieldar din kryptovaluta

Även om staking och yield farming båda är metoder för att tillhandahålla likviditet till blockkedjenätverk i utbyte mot belöningar, skiljer de sig avsevärt åt i sina mål, operativa principer, potentiella faror och ekonomiska resultat. Genom att förstå dessa skillnader kan en individ fatta ett välinformerat beslut om vilken metod som är bäst lämpad för dem.

När du använder en kombination av dessa metoder är det viktigt att komma ihåg att de bör användas med försiktighet och inom ramen för dina ekonomiska möjligheter. Satsa bara pengar som du är beredd att förlora om det skulle behövas.