Hur man använder Excel för finansiell analys

Excel är ett ekonomiskt kraftpaket som gör komplexa beräkningar och datahantering till en barnlek. Ekonomer, analytiker och företagare använder programmet för att enkelt göra djupdykningar i finansiella analyser.

För att kunna utföra finansiella analyser med Microsoft Excel är det viktigt att förstå de grundläggande finansiella formlerna, funktionerna och analytiska exemplen.

Konfigurera Excel-kalkylbladet

Vi ska börja med att skapa ett modelldataset från en tänkt organisation och därigenom underlätta en omfattande förståelse av finansiell analys med hjälp av Microsoft Excel.

Antag att vi undersöker XYZ Inc, ett blygsamt mjukvaruföretag, genom en finansiell analys med hjälp av data från både 2021 och 2022. Detta tjänar som en illustrativ fallstudie för att förstå sådana verksamheter. Replikera gärna denna övning med hjälp av din egen information, men om dina data saknar organisation kan du överväga att inleda processen genom att konstruera en balansräkning i Microsoft Excel.

Vanliga formler för finansiell analys

Excel erbjuder ett omfattande utbud av formler som underlättar finansiell analys, från rudimentära aritmetiska operationer till mer komplexa beräkningar av förhållanden och procentsatser.

Här följer en lista över finansiella standardekvationer som kan användas i Microsoft Excel för att genomföra en omfattande finansiell granskning.

Beräkning av intäkts- och försäljningsmått

För att fastställa den monetära avkastningen och vinstprocenten i samband med din datauppsättning har en serie matematiska ekvationer tillhandahållits för din användning.

Det monetära belopp som erhålls genom försäljning av ens erbjudanden utgör försäljningsintäkterna. De sammanlagda intäkterna som återspeglas i datasetet motsvarar försäljningsintäkterna. Som tidigare visats uppgick våra finansiella intäkter för år 2021 till 1 200 USD.

⭐ Bruttovinstmarginal: Detta är den intäkt som återstår efter avdrag för kostnaden för sålda varor. För att beräkna detta, följ denna formel:

Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

Om du tittar på våra exempeldata ska formeln i cell B12 se ut så här:

 =((B2-B3)/B2)*100.

⭐ Nettovinstmarginal: Den intäkt som återstår efter avdrag för alla kostnader (till exempel rörelsekostnader och skatter) är nettovinstmarginalen för ett företag. För att beräkna nettovinstmarginalen kan du använda följande formel.

Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

Så här ska formeln se ut med vår exempeldatauppsättning:

Bedömning av likviditet

Likviditetskvoten fungerar som en indikator på ett företags förmåga att uppfylla sina omedelbara monetära åtaganden, vilket vanligtvis används för att bedöma om det har tillräckliga likvida resurser för att uppfylla sina nuvarande skulder eller inte.

Här är en lista över vanliga beräkningar av likviditetskvoter, som kan utföras med Microsoft Excel för finansiell analys:

⭐ Omsättningskvot : Denna kvotformel hjälper till att utvärdera ett företags finansiella stabilitet genom att beräkna dess kortfristiga likviditet. Du kan använda formeln:

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

I vårt dataset kommer vi att dividera värdet i B7 med B8 för att uppnå detta, och vi har lagt till en bild som representerar våra beräkningar för detta avsnitt nedan.

⭐ Snabbkvot: Om du vill exkludera ditt lager från omsättningstillgångarna (eftersom det kan vara svårt att omvandla det till kontanter på kort sikt) kan du använda formeln för snabbkvot, som är:

 Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

I vårt exempel använder vi denna formel för att få fram quick ratio:

=(B7-B10)/B8

Mätning av lönsamhet

Lönsamhetskvoter är ett användbart sätt att utvärdera ett företags förmåga att omvandla sina utgifter och investeringar till intäkter, vilket ger insikt i både effektivitet och ändamålsenlighet i resursutnyttjandet.

“Excel erbjuder en mängd användbara verktyg för att beräkna olika lönsamhetskvoter, som är viktiga mått som företag använder för att utvärdera sina ekonomiska resultat.

⭐ Avkastning på tillgångar (ROA) : Detta är ditt företags förmåga att generera vinster från sina tillgångar. Formeln du kan använda för att beräkna detta är:

ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

Som tidigare beräknats är vår datauppsättnings nettoinkomst och totala tillgångar 255 000 USD respektive 850 000 USD. Så vi kommer att använda denna formel för att beräkna ROA:

=(B13/B7)*100

⭐ Avkastning på eget kapital (ROE) : Som namnet antyder representerar detta förhållande hur väl ditt företag använder eget kapital för att generera intäkter. För att beräkna detta, använd formeln:

ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

För att beräkna detta mått för våra exempeldata kommer vi att använda “(B13 / B9) * 100” i vårt Excel-ark, enligt nedan:

Utvärdering av investeringar och värdering

Investerings- och värderingsmått fungerar som viktiga indikatorer på ett företags ekonomiska välbefinnande och ger värdefulla insikter för både organisationen och dess intressenter.

Ska vi fördjupa oss i en omfattande undersökning av rådande investerings- och värderingsmått och belysa deras beräkningar med hjälp av Microsoft Excel?

⭐ Förhållande mellan pris och vinst: Denna formel (som ofta används av investerare) jämför ett företags aktiekurs med dess vinst per aktie (EPS).

P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

⭐ Pris i förhållande till bokfört värde: P/B-förhållandet jämför ett företags aktiekurs med dess bokförda värde per aktie. Det används vanligtvis för att kontrollera om en aktie är övervärderad eller undervärderad.

P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

Så här ser vår datauppsättning ut efter beräkning av dessa mått:

Utforska avancerade tekniker för finansiell analys

Avancerade tekniker för finansiell analys i Excel går längre än de grundläggande begrepp som tidigare diskuterats. På samma sätt finns det en mängd specialiserade finansiella funktioner som ytterligare kan förbättra ens analytiska förmågor inom programmet.

I takt med att dina kunskaper i finansiell analys ökar, finns det flera andra områden som förtjänar din uppmärksamhet och ditt övervägande:

Excel innehåller en rad avancerade statistiska funktioner och verktyg som är till stor nytta när man utför finansiella analyser. Några av dessa funktioner består av regressionsanalys, korrelationsutvärdering samt tidsserieanalys.

Med avancerad finansiell modellering kan du konstruera komplicerade finansiella modeller, t.ex. sådana som används vid optionsprissättning och Capital Asset Pricing Model (CAPM), vilket underlättar en djupare analysnivå.

VBA (Visual Basic for Applications) är ett kraftfullt verktyg som gör det möjligt för användare att automatisera repetitiva uppgifter, strömlinjeforma sina finansiella analysprocesser och öka den övergripande effektiviteten och produktiviteten.

Att använda kalkylmallar för privatekonomi i Microsoft Excel kan vara en fördel när man vill förbättra sina möjligheter att hantera sin privatekonomi.

Financial Analysis Made Easy

Excel tillhandahåller en rad resurser som gör det möjligt att effektivt ta itu med olika utmaningar inom finansiell utvärdering. Genom att använda de formuleringar som förklarats tidigare kan man komma fram till mer skarpsinniga finansiella bedömningar och utvecklas till en kompetent finansanalytiker.