Estaqueamento vs. Produção agrícola: Qual é a diferença?
Key Takeaways
Staking e yield farming são duas estratégias distintas empregadas no ecossistema de criptomoedas para diferentes fins. O primeiro envolve confiar ativos digitais em um blockchain de Prova de Estaca (PoS) como garantia para participar da proteção da rede e receber recompensas, enquanto o último envolve a extensão de crédito a plataformas financeiras descentralizadas (DeFi), depositando participações criptográficas para acumular retornos. Ambas as abordagens servem funções únicas dentro do cenário mais amplo de práticas de investimento em criptografia.
O piqueteamento pode ser considerado um empreendimento mais direto e de menor risco, pois oferece retornos consistentes dentro de uma estrutura predeterminada. Em contraste, a agricultura de rendimento requer um nível mais alto de especialização e implica lidar com as mudanças nas taxas de juros e a volatilidade dos mercados para obter lucros.
A aposta pode apresentar uma menor probabilidade de depreciação dos activos quando comparada com a cultura de rendimento, embora esta última apresente perspectivas de rendimentos mais substanciais. Para tomar uma decisão informada sobre a abordagem de investimento de cada um, é crucial uma investigação exaustiva e uma autoavaliação das inclinações individuais.
O staking de criptomoedas e o yield farming representam métodos alternativos através dos quais os investidores em criptomoedas podem obter fluxos de rendimento passivos no espaço dos activos digitais. Embora ambas as abordagens impliquem gerar rendimentos sem participar necessariamente em actividades de negociação activas, diferem notavelmente nos seus princípios subjacentes, estruturas de recompensa e potenciais perigos.
Uma abordagem eficaz para determinar a estratégia ideal requer a compreensão dos princípios subjacentes ao staking e ao yield farming, bem como as suas distinções.
O que é o staking de criptomoeda?
O staking de criptomoeda refere-se à prática de proteger activos digitais, mantendo-os numa rede blockchain específica que opera num algoritmo de consenso de Prova de Participação (PoS). Este ato serve como expressão do compromisso de cada um em aderir ao protocolo estabelecido, garantindo assim a integridade do sistema. Ao arriscarem a perda das suas participações no caso de violarem os termos acordados, os participantes são motivados a defender a segurança e a autenticidade do livro-razão distribuído, verificando e validando todas as transacções e informações nele registadas.
O staking serve não só como um meio de garantir a segurança de uma rede blockchain, mas também oferece uma oportunidade para os investidores receberem prémios. Por exemplo, ao apostar o seu Éter (ETH) na cadeia de blocos Ethereum, torna-se elegível para participar no mecanismo de consenso de prova de aposta (PoS) e receber recompensas ETH.
Como funciona o staking de criptomoedas?
Ao contrário dos sistemas de cadeia de blocos Proof-of-Work (PoW), que necessitam de mineiros e nós para o seu funcionamento, as redes de cadeia de blocos Proof-of-Stake (PoS) podem ser protegidas por validadores que confirmam as transacções e mantêm a segurança sem depender de uma autoridade centralizada.
Ao aumentar a quantidade de criptomoeda que é apostada, a probabilidade de um indivíduo ser escolhido para gerar novos blocos dentro da rede blockchain aumentará de forma correspondente. Aqueles que são seleccionados como validadores têm direito a receber uma parte predeterminada das taxas associadas às transacções que validam. Para além disso, dependendo do seu método de staking, os indivíduos podem ser elegíveis para adquirir benefícios adicionais, tais como moeda digital recentemente emitida, pagamentos de juros e privilégios de voto.
Eis como pode apostar os seus tokens:
Para manter e operar o hardware ou software necessário para armazenar dados, processar transacções e adicionar novos blocos à cadeia de blocos, é necessário um investimento mínimo. Ao fazer isso, você receberá os maiores retornos, no entanto, isso também significa que seu nó deve ter 100% de disponibilidade em todos os momentos, pois os nós validadores exigem tempo de atividade constante.
Um método alternativo de staking envolve estabelecer credenciais de validador, depositar uma quantidade adequada de criptomoeda e confiar o processo de validação a uma entidade terceira que opera um nó validador.
Para aqueles que não possuem a participação necessária para operar um nó validador ou optam por não o fazer, existem opções alternativas disponíveis. Estas incluem a utilização de serviços de staking fornecidos por trocas centralizadas e descentralizadas, bem como a participação em pools de staking.
Embora certos serviços possam exigir o pagamento de taxas, tais como o staking delegado, a participação numa pool de staking ou a utilização de bolsas centralizadas, é possível receber recompensas passivamente sem se envolver ativamente em actividades de negociação.
Alguns aspectos adicionais da aposta em criptomoeda são os seguintes:
O limite típico para a aposta de criptomoeda geralmente implica uma quantidade mínima prescrita que deve ser comprometida.
É possível que haja um período de tempo em que não possa retirar ou transferir os seus tokens apostados devido a um mecanismo de bloqueio. Felizmente, algumas plataformas de staking e trocas centralizadas oferecem acordos de staking mais brandos que permitem uma maior flexibilidade.
É implementado um sistema rigoroso de repercussões para dissuadir e impor sanções a qualquer conduta malévola que ocorra no âmbito deste mecanismo.
Exemplos de cadeias de blocos de prova de participação
A participação é um princípio fundamental nas criptomoedas baseadas na prova de participação (PoS), com vários exemplos notáveis que ilustram a sua importância.
⭐ Ethereum : Desde que o Ethereum passou de um mecanismo de consenso PoW para um PoS, agora exige que os utilizadores apostem ETH. Para executar um nó validador, você deve depositar 32 ETH, mas você pode apostar quantidades muito menores de ETH em pools de apostas e trocas de criptomoedas. Beaconcha regista que o retorno financeiro médio anual estimado por validador ao longo de 24 horas foi de 24% em
Solana, um protocolo inovador de blockchain de prova de participação (PoS), permite que os utilizadores operem como validadores, confiem os seus ativos a nós de validação e participem em pools de staking sem a necessidade de uma quantidade predeterminada de tokens SOL. Além disso, bolsas como a Kraken e a Soladex permitem o staking de tokens SOL mesmo que não se gere um nó validador.
A aposta tem sido considerada por alguns como uma oportunidade para gerar rendimentos passivos, no entanto, os seus resultados nem sempre são consistentes e podem variar em função de vários factores, como as condições de mercado e a estratégia de investimento.
Yield Farming Explained
Yield farming, uma estratégia de investimento popular no domínio das finanças descentralizadas (DeFi), envolve o empréstimo de ativos criptográficos a vários protocolos DeFi. Ao fazer isso, um indivíduo pode ganhar recompensas e potencialmente aumentar suas participações gerais em criptomoedas. Este processo é conseguido através do fornecimento de liquidez ou do depósito dos seus tokens nestes protocolos, o que facilita as trocas de criptomoedas ou serve de garantia para empréstimos que acumulam juros.
Como funciona o Yield Farming
Em vez de permitir que as suas participações em criptomoedas permaneçam inactivas, pode optar por utilizá-las como garantia para uma bolsa descentralizada (DEX), funcionando como um fornecedor de liquidez (LP). Ao contribuir com os seus activos digitais para um pool de liquidez, terá direito a receber uma percentagem das taxas de transação geradas pela DEX, bem como, potencialmente, os tokens de governação do emissor.
Em alternativa, pode optar-se por funcionar como credor num ecossistema financeiro descentralizado (DeFi). Ao conceder crédito a outros, ganha-se uma parte dos juros pagos pelos mutuários, geralmente referidos como rendimento, além de, em certas circunstâncias, os tokens de governação nativos emitidos pela bolsa descentralizada correspondente (DEX).
Quando alguém opta por contribuir com capital para um fundo comum de liquidez, tem de estabelecer uma ligação entre a sua carteira de activos digitais e ativar um acordo pragmático que rege a gestão dos fundos destinados a troca, empréstimo e reembolso. A execução deste acordo dará origem a um título encriptado que representa a propriedade no fundo comum, que pode ser utilizado como meio de reclamar benefícios e recuperar activos digitais da plataforma.
O reinvestimento dos rendimentos derivados do fornecimento de liquidez ou do empréstimo de activos em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) permite um aumento do rendimento através de um processo conhecido como composição. A taxa a que esses ganhos são obtidos é determinada pela taxa anual percentual (TAEG), que mede os pagamentos de juros sobre empréstimos, ou pelo rendimento anual percentual (APY), que avalia o retorno dos investimentos com base em dividendos e outros rendimentos gerados durante um período anual.
Para gerar retornos mais altos, pode-se considerar a utilização de técnicas avançadas, como alavancagem e loops de finanças descentralizadas (DeFi). No entanto, estes métodos implicam muitas vezes um risco acrescido. Como produtor de rendimento, é necessário ajustar frequentemente a alocação de activos, migrar entre plataformas, alterar as tácticas de investimento e trocar activos devido ao facto de as recompensas estarem sujeitas a flutuações influenciadas pela liquidez do mercado.
Exemplos de yield farming
As trocas descentralizadas (DEXs) oferecem uma oportunidade única para os investidores participarem do yield farming, que envolve a obtenção de recompensas por meio de staking ou empréstimo de ativos em redes blockchain. Existem várias DEXs que suportam o yield farming, sendo a Binance Smart Chain um dos exemplos mais conhecidos. Outra plataforma popular é a Matic Network da Polygon, que permite aos utilizadores cunhar novos tokens e gerar rendimentos através de staking. Ambas as plataformas têm suas próprias características e requisitos específicos, por isso é importante pesquisar cada uma delas antes de decidir qual usar.
Compound é uma plataforma descentralizada que facilita o empréstimo e o empréstimo de vários ativos de criptomoeda. Ao atuar como credor nesta plataforma, pode-se potencialmente receber pagamentos de juros com base no ativo digital específico que está a ser utilizado como garantia. Nomeadamente, as moedas digitais menos conhecidas tendem a oferecer taxas de juro mais atractivas. Além disso, os detentores do token de utilidade nativo do Compound, COMP, são recompensados com tokens por fornecer liquidez na forma de ativos criptográficos que podem ser emprestados.
A plataforma permite que os utilizadores depositem as suas participações em criptomoedas para fins de empréstimo, permitindo-lhes receber juros sobre os seus investimentos.Além disso, os participantes têm a oportunidade de fornecer liquidez ao mercado, recebendo recompensas sob a forma de tokens ligados à governação desse ecossistema específico.
Para além das opções acima mencionadas, numerosas DEX permitem aos utilizadores oferecer liquidez ou conceder empréstimos sob a forma de activos em criptomoeda.
Staking vs. Yield Farming: Qual é a melhor opção?
É possível gerar rendimentos passivos através de staking de criptomoedas ou yield farming. No entanto, é essencial avaliar as vantagens e desvantagens associadas a ambas as estratégias antes de prosseguir.
Para abordar eficazmente as vantagens e desvantagens apresentadas, é necessário centrar-se em três factores-chave destas preocupações.
Complexidade
O staking de vários tokens em diferentes blockchains pode ser uma tarefa difícil para a maioria dos investidores que optam pela abordagem mais tradicional de staking em vez de participarem em actividades de yield farming. Embora a execução de um nó validador exija uma quantidade significativa de conhecimentos técnicos e recursos, não é tão prevalecente entre os stakers como se poderia esperar. Em vez disso, muitos optam por concentrar os seus esforços no apoio a criptomoedas individuais através de vários métodos de staking que são geralmente menos exigentes em comparação com as complexidades envolvidas na gestão de um nó validador completo.
O Yield farming necessita frequentemente de um maior número de tokens, protocolos, transacções e considerações estratégicas, tornando a sua execução cada vez mais árdua e dispendiosa.
Recompensas
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A aposta apresenta uma fonte de rendimento mais estável e fiável em comparação com a produção agrícola. No entanto, é de notar que os retornos do staking podem ser inferiores devido à natureza da sua dependência dos parâmetros da rede Proof-of-Stake (PoS) subjacente.
Além disso, a dinâmica do yield farming é influenciada por flutuações na oferta e na procura dos protocolos subjacentes, resultando em ajustes nas taxas de juro e nas recompensas que reflectem essas alterações. Em situações em que se regista um elevado nível de procura de um determinado conjunto de liquidez, isso pode levar a um aumento das taxas de juro e a maiores incentivos oferecidos aos participantes.
Riscos
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A aposta nas participações em criptomoedas pode resultar numa menor probabilidade de incorrer em perdas, em comparação com a participação em actividades de produção agrícola.
No caso de um mercado em baixa, podem ocorrer perdas quando os activos são colocados em risco. Além disso, se esses activos forem bloqueados, não existe qualquer recurso disponível para mitigar essas perdas. Adicionalmente, podem surgir potenciais penalizações de um nó validador subjacente que apresente um comportamento incorreto ou que não atinja um tempo de funcionamento contínuo de 100%. Por último, a utilização de pools de staking ou de trocas de criptomoeda para fins de staking não oferece qualquer garantia de receber recompensas de staking.
A agricultura de rendimento envolve a exposição a um maior grau de volatilidade do mercado em várias classes de activos. Além disso, potenciais vulnerabilidades ou bugs nos contratos inteligentes podem resultar na perda de tokens depositados e recompensas ganhas. Além disso, as comissões de negociação ganhas podem ser compensadas por perdas temporárias devido a pools de liquidez desequilibrados, em que o valor de um determinado token sofre uma depreciação significativa.
A decisão de escolher entre staking e yield farming depende das inclinações de cada um, da tolerância ao risco e dos meios financeiros. As pessoas que procuram uma abordagem mais direta, segura e de menor risco podem optar por fazer staking das suas explorações. Por outro lado, os indivíduos que estão dispostos a assumir maiores desafios, desejam maiores retornos e têm os meios para gerir situações complexas podem considerar a cultura de rendimento como a sua estratégia preferida.
Outra opção é integrar estas duas abordagens de modo a obter uma estratégia de investimento completa que gere o máximo de rendimentos passivos.
Pesquise sempre antes de apostar ou cultivar as suas criptomoedas
Embora a aposta e a produção agrícola sejam ambos métodos de fornecimento de liquidez a redes de blockchain em troca de recompensas, diferem significativamente nos seus objectivos, princípios de funcionamento, riscos potenciais e resultados financeiros. Ao compreender essas diferenças, um indivíduo pode tomar uma decisão bem informada sobre qual abordagem é mais adequada para ele.
Ao implementar uma combinação destas abordagens, é importante ter em mente que elas devem ser adoptadas com cautela e dentro das suas possibilidades financeiras. Só deve comprometer fundos que esteja preparado para perder, se necessário.