Wat gebeurt er als een cryptocurrency-exchange failliet gaat?
Belangrijkste vaststellingen
Handelsplatforms voor cryptocurrency’s kunnen een catastrofale mislukking meemaken als gevolg van gebrekkige risicobeoordelings- en risicobeperkingsstrategieën, cyberaanvallen of beleggingen in risicovolle effecten, wat uiteindelijk kan leiden tot een onomkeerbaar verlies van klantenfondsen.
Als een handelsplatform voor digitale activa zijn activiteiten staakt, verliezen zijn klanten de controle over hun cryptografische activa die bij de beurs in bewaring waren gegeven, wat kan leiden tot insolventieprocedures die door de beurs zelf worden gestart.
Als een cryptocurrency exchange failliet gaat, kunnen getroffen individuen juridische stappen ondernemen in de vorm van rechtszaken, terwijl regelgevende instanties onderzoeken uitvoeren om eventuele tekortkomingen of wanpraktijken aan te pakken. Dergelijke voorvallen resulteren vaak in verminderd vertrouwen onder beleggers op de markt voor digitale activa, wat het belang onderstreept van het diversifiëren van de portefeuille en het selecteren van gevestigde platforms voor handelsactiviteiten.
De wereld van de cryptocurrencies houdt talloze gevaren in voor beleggers, aangezien exchanges verantwoordelijk zijn voor de opslag van enorme hoeveelheden digitale activa namens hun klanten. Er is echter een bepaalde catastrofale mogelijkheid die veel mensen zorgen baart - wat als de geselecteerde cryptobeurs onverwacht zijn activiteiten staakt en hen zonder verhaal laat?
Het idee van het bezitten van een cryptocurrency beleggingsportefeuille kan gevoelens van angst en onbehagen oproepen bij individuen.
In het geval dat een beurs voor digitale valuta zijn activiteiten staakt, roept dit vragen op over het lot van iemands bezit aan cryptocurrencies. Kunnen beleggers hopen hun geïnvesteerde fondsen terug te krijgen of zullen hun digitaal opgeslagen activa onherroepelijk verloren gaan?
Waarom crashen cryptobeurzen?
Helaas is het instorten van cryptocurrency exchanges de laatste tijd een patroon geworden. Het is niet typisch toe te schrijven aan een solitaire oorzaak, maar eerder een opeenstapeling van factoren die kunnen leiden tot de ondergang van zelfs de meest prominente platforms.
Het onvoorzichtig omgaan met risico’s kan worden beschouwd als een essentiële factor. De exploitatie van een digitale valutawissel brengt intrinsieke gevaren met zich mee, maar bepaalde entiteiten, zoals Mt. Gox in 2014, gingen buitensporige gevaren aan die hun capaciteit te boven gingen. Helaas implementeerde Mt. Gox geen adequate beveiliging tegen cyberaanvallen en diefstal, waardoor aanzienlijke activa van klanten verdwenen toen ze werden gecompromitteerd.
In 2016 deed zich een cyberbeveiligingsincident voor bij Bitfinex, een platform voor digitale valuta in Hongkong. Hackers drongen met succes door tot de verdediging van de organisatie via zwakke plekken in de beveiligingsinfrastructuur, wat resulteerde in de ongeoorloofde verwijdering van Bitcoins ter waarde van ongeveer 72 miljoen dollar. Hoewel de beurs na het incident bleef functioneren, koos het management ervoor om de financiële gevolgen over alle klanten te verdelen, door een korting van 36% op ieders accounttegoeden op te leggen als een manier om het verlies aan te pakken.
Het is zeker zo dat bepaalde beurzen geld van klanten toewijzen aan dubieuze effecten zonder adequate controleprocedures uit te voeren. Bijgevolg kunnen deze entiteiten geconfronteerd worden met aanzienlijke verliezen wanneer de waarde van deze activa keldert, zoals blijkt uit het geval van FTX. Het is opmerkelijk dat dit specifieke cryptocurrency platform de deposito’s en tegoeden van klanten naar een verscheidenheid aan digitale valuta’s met een hoog risico en onbewezen ondernemingen stuurde zonder passend toezicht van de regelgevende instanties.
Tijdens de brede daling van de cryptocurrency markt in 2022, ondergingen veel investeringen een aanzienlijke waardevermindering, wat resulteerde in aanzienlijke financiële verplichtingen voor FTX. Als gevolg daarvan kreeg het bedrijf te maken met onoverkomelijke schulden en zag het zich genoodzaakt om te overwegen faillissementsbescherming aan te vragen. De situatie werd nog verergerd door de vermenging van activa tussen FTX en Alameda, waardoor de precaire financiële positie nog verder verslechterde.
Een opmerkelijke overweging heeft betrekking op de mogelijkheid van een klassieke bankrun, die een aanzienlijke impact kan hebben op cryptobeurzen die doorgaans slechts een deel van de fondsen van gebruikers als liquide reserves aanhouden en de rest voor beleggingsdoeleinden bestemmen. Het concept van het bewijs van reserves dient om dit specifieke aspect te belichten.
Hoewel cryptocurrency exchanges ernaar streven om onmiddellijke toegang tot fondsen te bieden, is het belangrijk op te merken dat ze mogelijk niet in staat zijn om 100% van de gestorte activa aan te bieden voor onmiddellijke opname. In het geval van een plotselinge paniekgolf op de markt kunnen deze platforms hun liquiditeit snel opmaken, wat leidt tot een verhoogd risico op insolventie - zoals het geval van Celsius in 2022 aantoonde.
De plotselinge toename van de vraag naar geldopnames putte de middelen van het bedrijf uit, waardoor er onvoldoende liquiditeit was om aan alle verzoeken te voldoen. Als gevolg daarvan overspoelde deze stortvloed van opnames de financiële positie van Celsius, waardoor het bedrijf gedwongen werd om zijn activiteiten stop te zetten en het proces voor het aanvragen van faillissementsbescherming in gang te zetten.
Wat gebeurt er als een cryptocurrency exchange failliet gaat?
Als een belangrijke cryptocurrency exchange failliet gaat, kan dat leiden tot een hele reeks wanordelijkheden en tekorten die de sfeer van digitale activa doordringen. Degenen die financiële tegenslagen hebben ervaren met FTX, Voyager of Celsius kunnen dit beamen. Een uitgebreid onderzoek naar de daaruit voortvloeiende gevolgen zou de volgende patronen aan het licht brengen.
Verlies van gebruikersfondsen
Afbeelding Credit: freepik/ freepik
Cryptocurrency exchanges hebben de potentie om klanten een aanzienlijk financieel verlies te bezorgen door hun crypto-activa onbereikbaar te maken. In extreme gevallen kan dit resulteren in de permanente verdwijning van fondsen die oplopen tot miljoenen dollars per gebruiker. Zo’n scenario betekent een enorme tegenslag voor degenen die hun hele spaargeld hebben geïnvesteerd met de verwachting van groei op de lange termijn.
Door de manier waarop cryptocurrency exchanges fondsen van klanten beheren door ze in gecontroleerde pools onder te brengen, kunnen klanten te maken krijgen met aanzienlijke financiële tegenslagen wanneer een exchange zijn activiteiten staakt. Aangezien digitale activa die op dergelijke platforms worden bewaard geen bescherming van derden genieten, zoals bij conventionele bankinstellingen het geval is, worden gebruikers geconfronteerd met permanente en oninbare verliezen als ze er niet in slagen om in het bezit te komen van de benodigde referenties voor de private sleutel die nodig is om toegang te krijgen tot hun virtuele portemonnees.
Faillissementsaanvragen
Bij erkenning van insolvabiliteit en onvermogen om aan financiële verplichtingen te voldoen, kan een cryptocurrency exchange een faillissementsprocedure starten om de opnames van klanten op te schorten en formele juridische stappen te ondernemen.
Na het indienen van de vereiste documentatie en het indienen van verzoeken om hulp via de juiste juridische kanalen, zal de onderneming toevlucht zoeken onder hoofdstuk 11 van de faillissementscode. Deze bepaling stelt de onderneming in staat haar activiteiten te herzien en te herconfigureren onder gerechtelijk toezicht.
Een onpartijdige curator wordt aangesteld om toezicht te houden op het insolventieproces. Deze is verantwoordelijk voor het evalueren van de bezittingen en verplichtingen van de beurs, het informeren van crediteuren over de lopende procedures, het verzoeken om claims van rekeninghouders, het nauwkeurig onderzoeken van de monetaire omstandigheden van de onderneming en het bedenken van een restitutieregeling waar mogelijk.
Bij het begin van een faillissementsprocedure stelt de rechtbank automatisch een schorsing in die effectief alle incasso’s of juridische acties met betrekking tot de cryptocurrency exchange stopzet. Bijgevolg hebben rekeninghouders geen toegang tot hun fondsen totdat de zaak is opgelost door middel van latere hoorzittingen en voorgestelde resoluties.
Uiteindelijk is het aan de voorzittende rechter om te beslissen of de hele exchange moet worden ontbonden of kan worden geherstructureerd na overlegging van een goedgekeurde blauwdruk voor terugbetaling. Om hun verliezen terug te krijgen, moeten getroffen rekeninghouders claims indienen en de uitkomst van een juridische procedure afwachten.
Rechtszaken & Court Cases
Wanneer een cryptocurrency exchange het faillissement aanvraagt, haasten haar klanten zich om juridische procedures aan te spannen in een poging hun verliezen terug te verdienen door middel van een rechtszaak. Dergelijke acties worden meestal afgehandeld door de faillissementsrechtbanken van de jurisdictie, die toezicht houden op claims van zowel schuldeisers als rekeninghouders.
De berechting van insolventies kan een lange periode in beslag nemen, waarbij de loop van de rechtszaak bepaalt wie eigenaar is van de activa, wat de omvang is van de uitstaande schulden en hoe de schulden worden voldaan. Ondanks het feit dat Mt. Gox in 2014 het faillissement aanvroeg, heeft het bedrijf vanaf augustus 2023 nog niet voldaan aan zijn verplichtingen aan zijn schuldeisers.
Onderzoeken & Regelgeving
Image Credit: Wikimedia Commons
Na de ondergang van een belangrijke cryptocurrency exchange, voeren regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) en Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in de Verenigde Staten onderzoeken uit om de activiteiten en acties van het bedrijf voorafgaand aan de ondergang bloot te leggen.
Leden van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) graven diep in de financiële gegevens en transacties van een effectenbeurs op zoek naar verdacht gedrag dat kan duiden op frauduleuze activiteiten, onjuist beheer van activa, schending van relevante regelgeving met betrekking tot effecten of misleidende praktijken tegenover klanten.
Als er overtredingen van de vastgestelde richtlijnen worden ontdekt, kunnen er sancties worden opgelegd, zoals geldboetes, straffen en andere vormen van disciplinaire maatregelen. De omvang van deze gevolgen kan resulteren in mogelijke strafrechtelijke aansprakelijkheid voor individuele leidinggevenden, die afhangt van de aard en ernst van hun overtredingen.
Ripple Effects Across Crypto
Image Credit:of beurzen zoals Coinbase hebben vaak particuliere verzekeringspolissen om gebruikers te beschermen tegen potentiële risico’s zoals hacking of faillissement. Hoewel dit geen volledige dekking garandeert, dient het als een aanvullende veiligheidsmaatregel voor gebruikers.
Bereid je voor op het ergste, hoop op het beste met crypto-uitwisselingen
De gevolgen van insolventie van een cryptocurrency exchange kunnen zich over een langere periode uitstrekken, met uitgebreide juridische procedures, aanzienlijke monetaire tekorten en intense psychologische spanningen voor de rekeninghouders.
Het is verstandig om voorzichtig te zijn met het opslaan van cryptocurrency en te overwegen om te diversifiëren over verschillende platforms en typen portemonnees. Het optreden van verwoestende storingen bij cryptocurrency exchanges kan door dergelijke maatregelen tot een minimum worden beperkt.
Poring Studio/ Shutterstock
Het faillissement van een prominente cryptocurrency exchange kan nadelige effecten hebben die veel verder reiken dan de onmiddellijke impact, omdat het het vertrouwen van beleggers kan aantasten en de marktprijzen in de hele sector negatief kan beïnvloeden.
Het faillissement van Celsius Network en FTX in december 2022 leidde tot een daling van de prijs van Bitcoin, die in november 2022 onder de $17.000 daalde, terwijl hij een jaar eerder nog maar $60.000 bedroeg. Op dezelfde manier hebben zelfs gerenommeerde gecentraliseerde beurzen zoals Coinbase en Binance te maken gehad met een afname van het aantal gebruikers en handelsactiviteiten als gevolg van controverses in de hele sector.
Bovendien zou het mogelijke faillissement van de bovengenoemde exchange negatieve gevolgen kunnen hebben voor andere cryptocurrency-gerelateerde ondernemingen waarmee het financiële relaties heeft, zoals ondernemingen die verbonden zijn door middel van schuld of aandelenbelangen. Het faillissement van FTX bleek bijvoorbeeld ook te hebben bijgedragen aan de ondergang van het gelieerde handelsbedrijf Alameda Research.
Hoe gebruikers zichzelf kunnen beschermen tegen failliete cryptocurrency beurzen
In het licht van recente gebeurtenissen zoals het faillissement van prominente cryptocurrency beurzen zoals FTX, is het niet verrassend dat veel mensen die cryptocurrencies bezitten zich ongemakkelijk voelen over de veiligheid van hun activa. Niemand wil plotseling wakker worden en ontdekken dat het platform waaraan ze hun geld hebben toevertrouwd spoorloos is verdwenen, waardoor hun bezittingen verloren gaan. Daarom wordt het noodzakelijk voor gewone cryptohandelaren en -beleggers om proactieve maatregelen te nemen om zichzelf te beschermen tegen potentiële financiële verliezen in het geval van een falende beurs.
Bij het selecteren van cryptocurrency exchanges is het belangrijk om onderscheidingsvermogen uit te oefenen en te kiezen voor exchanges met een gevestigde reputatie en een verifieerbare geschiedenis in het veilig beheren van gebruikersfondsen. Door grondig onderzoek te doen naar potentiële exchanges kun je ervoor zorgen dat ze transparant zijn in hun bedrijfspraktijken en financiële auditprocessen hebben ondergaan, waardoor hun geloofwaardigheid als gerenommeerd platform wordt versterkt.
Het is raadzaam om niet al je investeringen in cryptocurrency te beperken tot één platform, omdat dit de potentiële risico’s kan vergroten. In plaats daarvan is het verstandig om je portefeuille te verspreiden over twee tot drie gerenommeerde exchanges, waardoor diversificatie wordt bevorderd. In het geval dat een bepaalde exchange problemen ondervindt, blijft er hoop dat de overige platforms stabiel en functioneel blijven. In plaats daarvan kun je een deel ervan bewaren in een gepersonaliseerde cryptografische portemonnee waar alleen je privésleutel toegang toe geeft, zodat je exclusieve controle hebt over je fondsen.
Als we het over portemonnees hebben, is het raadzaam om cryptocurrency cold storage-oplossingen te gebruiken. Dergelijke maatregelen zorgen ervoor dat iemands privésleutels offline blijven, afgeschermd van cybercriminelen of dubieuze platforms. Gerenommeerde hardware-gebaseerde digitale portemonnees zoals Ledger en Trezor bieden voorbeeldige mogelijkheden voor koude opslag. Het is echter cruciaal om het fysieke apparaat zelf te beveiligen om de veiligheid te handhaven.
Het is belangrijk om je bewust te zijn van de verzekeringsstatus van elke cryptocurrency exchange die je gebruikt. Maj