Wat is Ethereum Restaking en hoe werkt het?

Belangrijkste opmerkingen

Ethereum staking, ook bekend als “restaking”, stelt personen die een bepaalde hoeveelheid Ether (ETH) als onderpand hebben opgeslagen in staat om diezelfde tokens te gebruiken voor het beveiligen van verschillende blockchainplatforms of om deel te nemen aan verschillende cryptocurrency-gerelateerde activiteiten, terwijl ze toch hun staking-voordelen behouden.

Door gebruik te maken van Ethereums validerende knooppunten en verworven tokens, kunnen kleinere en recentere platformen profiteren van de solide beveiliging en het betrouwbare reputatiesysteem, waardoor de kans op potentiële inbreuken of storingen afneemt.

Het Restaking-mechanisme van Ethereum biedt een verleidelijke stimulans van aanvullende voordelen en mogelijkheden om in te zetten; het brengt echter gevaren met zich mee in de vorm van verminderde blokbeloningen, aanzienlijke toetredingsbelemmeringen en uitdagingen met betrekking tot het consensusvormingsproces van het netwerk die moeten worden aangepakt om een bredere acceptatie te garanderen.

Personen die hun cryptocurrency hebben geplaatst of van plan zijn te plaatsen om het Ethereum-netwerk te ondersteunen, zijn zich mogelijk bewust van bepaalde nadelen van deze praktijk, waaronder het feit dat de activa niet kunnen worden gebruikt terwijl ze worden ingezet.

Een mogelijke oplossing voor het bovengenoemde probleem is het proces van Ethereum staking, waarbij geld wordt teruggeïnvesteerd in het netwerk in ruil voor meer invloed op het bestuur ervan. Deze praktijk stelt individuen in staat om actief deel te nemen aan het vormgeven van de toekomstige richting van het platform, terwijl ze beloningen verdienen door de opbouw van extra tokens. Het is echter belangrijk om het mechanisme van Ethereum staking goed te begrijpen voordat je deze weg inslaat, omdat er verschillende factoren zijn waarmee rekening moet worden gehouden om succes te garanderen.

Wat is Ethereum Restaking?

Ethereum medeschepper Vitalik Buterin definieert Ethereum restaking als een proces dat Ethereum stakers in staat stelt om “simultaneously use their stake as a deposit in another protocol.†Je ETH blijft gestaked op Ethereum, maar je kunt de bijbehorende staking kracht uitbreiden naar andere blockchain netwerken.

In plaats van nieuwe blockchainframeworks op te zetten en nieuw benoemde validators te vragen om nieuwe activa als onderpand te geven, kunnen bestaande validators op het Ethereumnetwerk worden gebruikt en reeds vastgelegde tokens worden ingezet om de veiligheidsmaatregelen binnen dergelijke systemen te versterken. Hoewel het gebruikelijk is voor individuen om hun bezittingen terug te geven om belonende voordelen te ontvangen, kan men er ook voor kiezen om dit te doen om vertrouwen te tonen of een stem uit te brengen tijdens een blockchaingebaseerd evenement zonder enige vorm van compensatie te verwachten.

EigenLayer, een protocol opgericht door Sreeram Kannan, introduceerde het restaking-mechanisme voor Ethereum (bekijk de EigenLayer whitepaper [PDF]). Dit restaking-protocol implementeert slimme contracten op Ethereum waarmee ETH-stakers kunnen overeenkomen om nieuwe netwerken te valideren die op Ethereum zijn gebouwd.

EigenLayer ging live op juni 2023 en heeft per oktober 2023 een totale waarde die is vergrendeld (TVL) van ongeveer $ 216 miljoen, per DefiLlama-gegevens .

Door in te stemmen met een restake, worden meerdere platforms zoals virtuele machines, cryptografische bruggen en consensusmechanismen gevalideerd door jouw acties. Door voor deze optie te kiezen, kunt u bovendien extra waarde ontvangen voor uw Ethereum (ETH)-bezit, terwijl u ook een groter risico loopt om onderworpen te worden aan verdere strafkortingen op alle ingezette tokens die u bezit.

Hoe werkt Ethereum Restaking?

Wanneer iemand besluit om Ether in te zetten op de Ethereum blockchain, worden zijn digitale activa geplaatst in een specifiek type programmeerbare code die bekend staat als een “smart contract”, dat vervolgens het proces voor het valideren van transacties in gang zet. Omgekeerd, als een individu opnieuw wil inzetten, moet hij een ander slim contract aangaan dat de inzetmogelijkheden van eerder toegezegde tokens toewijst aan het beveiligen van of deelnemen aan een bepaald secundair netwerk.

EigenLayer vergemakkelijkt de implementatie van slimme contracten op het Ethereum netwerk, waardoor ETH belanghebbenden extra inzetcapaciteit kunnen toewijzen aan compatibele secundaire ketens.

Er zijn twee manieren om opnieuw in te nemen via EigenLayer. Ten eerste kun je de ETH die je hebt gestaked op Ethereum of liquid staked op platformen zoals Lido en Rocket Pool opnieuw innemen. Vanaf 2023 ondersteunt EigenLayer liquid staking van Coinbase Staked Ether (cbETH), Rocket Pool ETH (rETH) en Lido ETH (stETH), met plannen om meer protocollen te ondersteunen.

Om uw liquid-staked tokens opnieuw in te zetten, kunt u de EigenLayer app bezoeken en uw cryptocurrency wallet aansluiten, waarbij u gebruik kunt maken van de reeds ingezette smart contracts. Om uw eigen ETH in te zetten, moet u EigenPods aanmaken en uw opnamereferenties van de bakenketen toewijzen aan het EigenPods-adres.

Daarnaast is EigenLayer van plan om geverifieerde service providers (VSP’s) op te nemen, componenten zonder Ethereum virtual machine (EVM)-code, waarvoor gebruikers de optie hebben om deel te nemen aan validatie als Ethereum-stakers.

Door gebruik te maken van de herverdeelde delegatie van autoriteit binnen Ethereum, zijn gebruikers in staat om transacties te authenticeren en vergoedingen te ontvangen op meerdere platformen tegelijk, waaronder zowel Ethereum als een aanvullend netwerk.

Voordelen van Ethereum Restaking

Restaking op het Ethereum netwerk biedt een reeks voordelen voor zowel validators en ontwikkelaars, als voor degenen die betrokken zijn bij het opzetten van nieuwe projecten.

Additional Staking Rewards

Image Credit: Ivan Radic/ Flickr

Ethereum restaking biedt een aanzienlijk voordeel doordat het de typische opportuniteitskosten die gepaard gaan met ETH staking elimineert. Zodra een individu ervoor kiest om zijn ETH in te zetten, kan hij de eerder ingezette tokens meestal niet hergebruiken voor bijkomende inzetmogelijkheden. Deze beperking beperkt het potentieel om te profiteren van alternatieve winstgevende opties voor het inzetten van cryptocurrency en om meer inzetbeloningen te ontvangen.

Ethereum re-staking stelt iemand in staat om zijn eerder ingezette Ether tijdens de lockup-periode onmiddellijk opnieuw te gebruiken voor aanvullende doeleinden, zoals toegang tot andere blockchainplatforms of als onderpand, zonder te hoeven wachten op de vrijgave van fondsen.

Versterking van kleinere, nieuwere netwerken

In plaats van nieuwe blockchainplatforms te ontwikkelen voor het opzetten van betrouwbare validatiemechanismen, kan men profiteren van de robuuste beveiligingsfuncties en betrouwbare vertrouwensinfrastructuur die inherent zijn aan Ethereum door restakingtechnieken toe te passen. Verschillende beweringen suggereren dat een dergelijke aanpak de veiligheidsmaatregelen van Ethereum niet in gevaar brengt. Bijgevolg kunnen software-ingenieurs de kans op cyberaanvallen of storingen in hun digitale netwerken en toepassingen aanzienlijk verkleinen.

Bovendien hebben ontwikkelaars, door gebruik te maken van Ethereum’s staked assets en validerende gemeenschap, de mogelijkheid om applicaties te bouwen tegen lagere financiële kosten.

Beperkingen van Ethereum Restaking

De allure van Ethereum re-staking, vooral voor degenen die ETH als belanghebbenden aanhouden, is onmiskenbaar. Er zijn echter verschillende inherente risico’s verbonden aan dit proces die zorgvuldig overwogen moeten worden voordat men verder gaat.

Verhoogde Slashing Risico’s

Door uw Ether op het platform te storten, wordt u ingeschreven in een geautomatiseerd proces dat bekend staat als “crypto slashing” en dat is ontworpen om positief gedrag te bevorderen onder deelnemers die betrokken zijn bij de validatie van het Ethereum protocol.Het is belangrijk om op te merken dat wanneer je ervoor kiest om transacties voor andere blockchainnetwerken opnieuw op te nemen en te valideren, je jezelf blootstelt aan een verhoogd risico om onderworpen te worden aan verdere rondes van “slashing.

Als iemand ervoor kiest om meerdere blockchain netwerken te valideren, stelt hij zichzelf bloot aan een veelheid van potentiële veiligheidsbedreigingen in elke respectieve keten.

Daarnaast vergroot het gebruik van slimme contracten de gevoeligheid voor cyberaanvallen, die de veiligheid en integriteit van iemands Ethereumbezit in gevaar kunnen brengen.

Hoge toetredingsdrempel

Vanaf oktober 2023 is de enige methode om activa opnieuw te deponeren het gebruik van het EigenLayer-platform, dat slechts een beperkte selectie van tokenconfiguraties ondersteunt. Bovendien heeft elk compatibel activum beperkingen opgelegd aan het gebruik ervan, zowel voor individuele gebruikers als voor het totale transactievolume. Echter, discussies over mogelijke verhogingen van deze beperkingen zijn gestart binnen de gemeenschap.

Ondanks de aantrekkingskracht bevindt de praktijk van Ethereum restaking zich momenteel in het beginstadium van innovatie; het is noodzakelijk om deze procedure te verduidelijken, stroomlijnen, versterken en versterken om de verspreiding ervan in de gemeenschap te vergemakkelijken.

Toegenomen complexiteit voor Ethereum

De implementatie van Ethereum’s staking mogelijkheden op verschillende platformen brengt een verhoogd scala aan potentiële gevaren en moeilijkheden met zich mee, zoals Vitalik Buterin aangaf.

Het hergebruiken van validators brengt met zich mee dat ze extra verantwoordelijkheden op zich moeten nemen en zich aan andere protocollen moeten houden, waardoor ze worden blootgesteld aan een groter aantal potentiële gevaren. Bovendien is het denkbaar dat de gemeenschap die de validators van Ethereum ondersteunt, van mening verschilt over een secundair netwerk, wat resulteert in een kneedbare of rigide wijziging van de hoofdarchitectuur van Ethereum.

Terwijl Sreeran Kannan beweert dat deze risico’s kunnen worden vermeden, gelooft Buterin dat het beter is als ontwikkelaars nieuwe strategieÃ"n ontwikkelen om hun systemen te beveiligen.

Ethereum Restaking is spannend, maar heeft meer werk nodig

De Restacking-functionaliteit van Ethereum maakt het mogelijk om Ether-tokens opnieuw te gebruiken binnen verschillende secundaire blockchainnetwerken en gedecentraliseerde toepassingen binnen de cryptocurrency-ecosfeer. Naarmate deze technologie zich verder ontwikkelt, zal ze naar verwachting een nog groter aantal potentiële toepassingen bieden, naast de mogelijkheid om meer rendement te halen uit iemands ingezette activa.

Hoewel de precieze voor- en nadelen van Ethereum re-staking op dit moment onzeker blijven, wordt er momenteel gewerkt aan verder onderzoek en een grondige evaluatie. In de tussentijd kunnen alternatieve opties zoals liquid staking een beter aanpasbare manier van Ethereum staking bieden.