如何使用Excel進行財務分析

2023-10-13 185 words One minute

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Excel 是一個強大的金融工具，讓複雜的運算和資料操作變得輕而易舉。財務專業人士、分析師和企業主使用它輕鬆深入進行財務分析。

為了使用 Microsoft Excel 進行財務分析，了解其基本財務公式、函數和分析範例非常重要。

設定 Excel 試算表

我們將從建立一個源自虛構組織的模型資料集開始，從而透過使用 Microsoft Excel 促進對財務分析的全面理解。

假設我們正在透過使用 2021 年和 2022 年資料的財務分析來檢查 XYZ Inc.（一家規模不大的軟體企業）。這可以作為理解此類營運的說明性案例研究。您可以隨意利用您自己的資訊重複此練習，但如果您的資料缺乏組織，請考慮透過在 Microsoft Excel 中建立資產負債表來啟動此流程。

Excel 提供了大量有助於財務分析的公式，包括基本的算術運算和涉及比率和百分比的更複雜的計算。

當然，這裡列出了可在 Microsoft Excel 中用於進行全面財務檢查的標準財務方程式。

為了確定與您的資料集相關的貨幣回報和利潤百分比，我們提供了一系列數學方程式供您使用。

透過處置產品而產生的貨幣金額構成銷售收入。資料集中反映的總收入等於銷售收入。如前所述，我們 2021 年的財務收入為 1,200 美元。

⭐ 毛利率:這是扣除所售商品成本後剩下的收入。要計算此值，請遵循以下公式:

Gross Profit Margin = ((Sales Revenue-COGS) / Sales Revenue) * 100

如果您查看我們的範例數據，則儲存格 B12 中的公式應如下所示:

 =((B2-B3)/B2)*100.

⭐ 淨利率:扣除所有費用（例如營運費用和稅金）後剩下的收入就是任何公司的淨利潤率。要計算淨利潤率，您可以使用以下公式。

Net Profit Margin = (Net Profit/Sales Revenue) * 100

我們的範例資料集的公式應如下所示:

流動性比率是企業履行其直接貨幣承諾的能力的指標，通常用於評估是否擁有足夠的流動資源來滿足其當前負債。

以下是常用流動性比率計算的列表，可以使用 Microsoft Excel 進行財務分析:

⭐ 流動比率:此比率公式透過計算公司的短期流動性來幫助評估公司的財務穩定性。您可以使用以下公式:

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

在我們的資料集中，我們將 B7 中的值除以 B8 來實現此目的，並且我們添加了一個圖像來表示下面這部分的計算。

⭐ 速動比率:如果您想將庫存從流動資產中排除（因為短期內將其轉換為現金可能具有挑戰性），您可以使用速動比率公式，即:

 Quick Ratio = (Current Assets-Inventory) / Current Liabilities

在我們的範例中，我們將使用以下公式來獲得速動比率:

=(B7-B10)/B8

獲利比率是評估公司將支出和投資轉化為收益的能力的有用手段，可以深入了解資源利用的效率和有效性。

「Excel 提供了各種有用的工具來計算各種獲利比率，這是企業用來評估其財務表現的基本指標。

⭐ 資產報酬率（ROA）:這是您的公司從其資產中產生利潤的能力。您可以用來計算的公式是:

ROA = (Net Income/Total Assets) * 100

根據先前的計算，我們的資料集的淨收入和總資產分別為 255,000 美元和 850,000 美元。因此，我們將使用以下公式來計算 ROA:

=(B13/B7)*100

⭐ 股本回報率（ROE）:顧名思義，該比率代表您的公司利用股東權益產生收益的程度。若要計算此值，請使用下列公式:

ROE = (Net Income/Shareholder's Equity) * 100

為了計算樣本資料的這個指標，我們將在 Excel 工作表中使用“(B13/B9) * 100”，如下所示:

投資和估值指標是公司財務狀況的關鍵指標，為組織及其利害關係人提供有價值的見解。

我們是否應該深入研究流行的投資和估值指標，並透過使用 Microsoft Excel 來闡明它們的計算?

⭐ 本益比:這個公式（被投資人廣泛使用）將公司的股價與其每股盈餘（EPS）進行比較。

P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

⭐ 市淨率:市淨率將公司的股價與其每股帳面價值進行比較。它通常用於檢查股票是否被高估或低估。

P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity/Number of Outstanding Shares)

這是計算這些指標後我們的資料集的樣子:

Excel 中財務分析的高階技術超越了前面討論的基本概念。同樣，該計劃還存在各種專門的財務功能，可以進一步增強個人的分析能力。

隨著您對財務分析的熟練程度不斷提高，還有幾個領域值得您關注和考慮:

Excel 提供了一系列先進的統計功能和工具，對於進行財務分析非常有益。其中一些功能包括迴歸分析、相關性評估以及時間序列分析。

高階財務建模使您能夠建立複雜的財務模型，例如選擇權定價和資本資產定價模型 (CAPM) 中使用的模型，從而促進更深層的分析。

VBA（Visual Basic for Applications）是一款功能強大的工具，使用戶能夠自動執行重複性任務，簡化財務分析流程並提高整體效率和生產力。

使用 Microsoft Excel 中的個人財務電子表格範本可能有利於增強個人財務管理能力。

Excel 為個人提供了一系列資源，使他們能夠有效應對各種財務評估挑戰。透過利用前面闡述的公式，人們可以做出更精明的財務判斷，並發展成為一名稱職的金融分析師。