주요 내용
스테이킹과 이자 농사는 탈중앙 금융(DeFi) 생태계에 참여할 수 있는 두 가지 인기 있는 방법입니다. 스테이킹은 네트워크를 보호하고 잠재적으로 보상을 받기 위해 암호화폐 보유량을 지분 증명(PoS) 블록체인에 담보로 묶어두는 것입니다. 반면 이자 농사는 대출 서비스를 제공하는 탈중앙 금융 플랫폼에 디지털 자산을 빌려주고 시간이 지나면 이자나 다른 형태의 보상을 받을 수 있다는 기대감으로 디지털 자산을 빌려주는 것입니다. 이러한 활동에 참여함으로써 개인은 더 넓은 암호화폐 경제의 안정과 성장에 기여하는 동시에 소극적인 소득원을 창출할 수 있습니다.
스테이킹은 일반적으로 안정적인 투자 수익을 제공하기 때문에 보상을 받는 데 있어 보다 간단하고 위험이 낮은 접근 방식을 제공합니다. 반면 이자 농사는 시장 상황 변화에 따라 이자율을 조정하는 등 복잡한 특성으로 인해 더 많은 전문 지식과 노력이 필요합니다. 따라서 이자 농사는 스테이킹에 비해 높은 수준의 변동성이 발생할 수 있습니다.
스테이킹 투자는 이자 농사에 비해 자산 감가상각 가능성이 낮지만, 후자는 더 큰 수익을 기대할 수 있습니다. 전략을 채택하기 전에 신중한 조사와 자신의 성향을 파악하는 것은 필수 전제 조건입니다.
스테이킹 또는 이자 농사를 통한 암호화폐 투자는 개인이 디지털 자산의 매매에 적극적으로 참여하지 않고도 소극적인 수익을 창출할 수 있는 방법입니다. 두 접근 방식 모두 금전적 이득을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만 기본 원칙, 잠재적 수익, 내재된 위험 요소에서 차이가 있습니다.
최적의 전략을 결정하기 위한 효과적인 접근법은 스테이킹과 이자 농사의 메커니즘과 차이점을 이해해야 합니다.
암호화폐 스테이킹이란 무엇인가요?
지분 증명(PoS) 블록체인의 합의 형성 과정에 기여하기 위해서는 지정된 지갑에 암호화폐 보유량을 잠가야 합니다. 이 행위는 정해진 프로토콜의 가이드라인을 준수하지 않을 경우 자산을 몰수하는 등 정직하게 운영되고 있음을 보증하는 역할을 합니다. 결과적으로 유효한 거래와 정보가 블록체인에 추가될 가능성이 높아집니다.
스테이킹은 주로 블록체인 네트워크를 보호하고 트랜잭션을 검증하는 방법을 말합니다. 스테이킹을 선택한 사람은 참여에 대한 보상으로 보상을 받을 수 있습니다.대표적인 예로 이더리움 블록체인의 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘에 참여하고 그 결과로 이더리움 보상을 받기 위해 이더(ETH)를 스테이킹하거나 고정하는 행위를 들 수 있습니다.
암호화폐 스테이킹은 어떻게 작동하나요?
채굴자와 노드가 모두 필요한 작업증명(PoW) 블록체인 네트워크와 달리 지분증명(PoS) 블록체인 시스템은 중앙화된 관리 기관에 의존하지 않고 네트워크 내에서 거래를 검증하고 보안을 유지하는 역할을 하는 검증자에게 의존합니다.
스테이킹하는 암호화폐의 양을 늘리면 개인이 블록체인 네트워크에서 새로운 블록을 생성하도록 선택될 가능성이 높아집니다. 새 블록을 성공적으로 추가한 참여자는 거래와 관련된 수수료의 일정 부분을 미리 정해진 비율로 받게 됩니다. 또한 스테이킹 방식에 따라 새로 발행된 디지털 화폐, 이자 지급, 투표권 등 다양한 추가 혜택을 얻을 수 있습니다.
토큰을 안전하게 보유하기 위해서는 “스테이킹”이라는 과정을 거쳐야 합니다. 스테이킹은 추가 보안 조치와 잠재적 보상을 받는 대가로 일정량의 토큰을 잠그는 것을 포함합니다. 이 프로세스를 시작하려면 먼저 신뢰할 수 있는 공급자로부터 스테이킹을 지원할 수 있는 지갑을 확보해야 합니다. 지갑이 설정되면 사용자는 어떤 토큰을 스테이킹할지, 얼마나 오랫동안 잠글지 선택할 수 있습니다. 스테이킹 기간 동안 사용자는 자신의 토큰에 액세스할 수 없으므로 스테이킹을 하기 전에 신중하게 고려해야 합니다.
데이터 저장, 트랜잭션 처리, 블록체인에 새로운 블록 추가를 담당하는 하드웨어 또는 소프트웨어의 운영을 지속하기 위해서는 최소한의 투자가 필요합니다. 이를 통해 가장 높은 수익을 얻을 수 있지만, 검증자 노드는 항상 중단 없는 연결을 요구하므로 지속적인 가용성을 보장해야 합니다.
다른 스테이킹 방법은 검증자 자격 증명을 설정하고, 적절한 양의 암호화폐를 예치한 후, 검증 노드를 관리하는 제3자 운영자에게 검증 프로세스를 위탁하는 것입니다.
검증인 노드를 운영하는 데 필요한 최소 지분을 보유하지 않거나 보유하지 않기로 선택한 경우 대체 옵션을 사용할 수 있습니다. 여기에는 중앙화된 거래소와 탈중앙화된 거래소 모두에서 제공하는 스테이킹 서비스를 이용하거나 스테이킹 풀에 참여하는 방법이 포함됩니다.
델리게이트 스테이킹, 스테이킹 풀 참여, 중앙화된 거래소 이용 등 특정 서비스를 이용하려면 수수료를 지불해야 하지만, 적극적으로 거래 활동에 참여하지 않고 수동적으로 보상을 받을 수 있습니다.
암호화폐 스테이킹의 추가적인 특징은 다음과 같습니다:
암호화폐 스테이킹의 일반적인 임계값은 일반적으로 미리 정해진 최소 자산 수량을 커밋해야 합니다.
일부 플랫폼에서는 ‘잠금 기간’이라는 이름으로 스테이킹한 토큰의 출금이나 전송을 일시적으로 제한할 수 있지만, 특정 스테이킹 풀과 중앙화된 거래소는 보다 다양한 스테이킹 기회를 제공한다는 점에 유의할 필요가 있습니다.
유해한 행위가 발생할 경우 제재를 가하는 억제 시스템이 구현되어 있습니다.
지분 증명 블록체인의 예
지분 증명(PoS) 블록체인 기술의 기반은 스테이킹에 의존하며, 이는 크게 두 가지 사례에서 관찰할 수 있습니다.
⭐ 이더리움: 이더리움은 작업 증명에서 지분 증명 합의 메커니즘으로 전환한 이후, 이제 사용자가 이더를 스테이킹해야 합니다. 검증자 노드를 실행하려면 32 이더를 예치해야 하지만, 스테이킹 풀과 암호화폐 거래소에서 훨씬 적은 양의 이더를 스테이킹할 수 있습니다. 비콘차 기록 24시간 동안 검증자당 예상 연평균 재무 수익률은
솔라나의 지분 증명(PoS) 블록체인 프로토콜을 통해 사용자는 검증자로 활동할 수 있고, 해당 노드에 보유 자산을 할당할 수 있으며, 지정된 수량의 SOL 없이도 스테이킹 풀에 참여할 수 있습니다. 스테이킹은 검증자 노드를 운영할 필요 없이 크라켄이나 솔라덱스와 같은 거래소를 통해서도 가능합니다.
보상이나 이자를 받는 대가로 담보를 제공하는 스테이킹 개념은 소극적 소득을 창출하는 수단으로 인기를 얻고 있습니다. 그러나 이 접근 방식과 관련된 결과는 항상 일관된 것은 아니며 시장 상황 및 스테이킹 계약의 특정 조건과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다.
이자 농사 설명
본질적으로 이자 농사는 유동성을 제공하거나 시스템 내에서 토큰을 스테이킹하는 등 다양한 수단을 통해 수익을 실현하기 위해 자신의 디지털 자산을 탈중앙화 금융 플랫폼에 맡기는 행위를 수반합니다. 이를 통해 개인은 잠재적으로 보유 자산을 늘리고 플랫폼 운영에서 발생하는 이자로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
이자 농사의 작동 방식
보유 중인 암호화폐를 비활성 상태로 두는 대신 유동성 공급자(LP)로서 탈중앙화 거래소(DEX)의 담보로 제공할 수 있습니다. 유동성 풀에 디지털 자산을 제공하면 DEX에서 발생하는 거래 수수료의 일정 비율을 받을 수 있으며, 경우에 따라 발행 기관의 거버넌스 토큰도 받을 수 있습니다.
대출자로서 탈중앙화 금융(DeFi)에 참여할 수 있는 또 다른 옵션이 있습니다. 탈중앙 금융 플랫폼을 통해 대출을 제공하면 대출자가 지불하는 이자의 일부를 받을 수 있으며, 특정 상황에서는 기초 자산의 소유권 또는 시스템 내 거버넌스 권한을 나타내는 토큰을 받을 수 있습니다.
유동성 풀에 자본을 기여하려면 디지털 화폐 지갑을 연결하고 거래 및 차입 목적으로 자금을 저장하는 동시에 획득한 혜택을 감독하기 위해 프로그램된 계약을 활성화해야 합니다. 이 계약을 이행하면 수익을 청구하고 가상 화폐를 회수하는 데 사용할 수 있는 자산 지원 토큰이 제공됩니다.
DeFi로 알려진 탈중앙 금융 생태계에서 유동성을 제공하거나 자원을 위탁하여 이익을 얻는 과정을 거친 후에는 복리라는 개념을 통해 이러한 수익을 동일한 플랫폼에 다시 재활용하여 수익을 늘릴 수 있습니다. 이러한 수익이 누적되는 비율은 일반적으로 연이율(APR) 또는 연환산수익률(APY)로 표현되며, 이 두 가지 지표는 이 영역 내 다양한 투자 기회의 성과와 잠재적 수익 능력을 평가하는 데 유용한 지표로 사용됩니다.
또한 탈중앙화 금융(DeFi) 루프를 활용하거나 참여하는 등 더 높은 수익을 창출하기 위해 활용할 수 있는 더 복잡한 방법론도 존재하지만, 이는 종종 더 높은 위험을 수반합니다. 그럼에도 불구하고 수익률 파머는 유동성 풀의 거래 활동에 따라 보상 배분이 변동될 수 있으므로 지속적으로 다양한 플랫폼에 투자하고, 전략을 변경하고, 자산을 교환하고, 시장 상황을 모니터링할 필요가 있습니다.
이자 농사의 예
탈중앙화 거래소(DEX)는 투자자가 거래소에서 암호화폐를 스테이킹하거나 보유하여 소극적 소득을 얻는 이자 농사에 참여할 수 있는 특별한 기회를 제공합니다. 에이브와 커브 그린을 포함해 이자 농사를 지원하는 여러 유명 DEX가 있습니다.이러한 플랫폼을 통해 사용자는 특정 풀에 자산을 예치할 수 있으며, 다른 참여자의 대출을 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 그 대가로 사용자는 풀의 총 가치에 대한 자신의 지분에 따라 이자를 지급받습니다. 이자 농사가 모든 투자자에게 적합한 것은 아니지만, 어느 정도 위험을 감수할 의향이 있는 투자자에게는 잠재적인 추가 수입원이 될 수 있습니다.
컴파운드는 여러 암호화폐 자산의 대출과 차용을 용이하게 하는 탈중앙화 플랫폼입니다. 이 플랫폼에서 대출자 역할을 함으로써 잠재적으로 이자 형태의 수입을 창출할 수 있으며, 이자율은 예치되는 특정 디지털 자산에 따라 달라집니다. 또한 컴파운드의 네이티브 토큰인 COMP 보유자는 암호화폐 포트폴리오에서 유동성 또는 담보를 제공하여 플랫폼의 거버넌스 프로세스에 참여할 수 있는 자격이 있습니다.
에이브는 사용자가 대출 목적으로 암호화폐를 예치하고 해당 자산에 대한 이자를 받을 수 있는 탈중앙화 거래소입니다. 또한 플랫폼에 유동성을 제공함으로써 사용자는 보상을 받을 수 있을 뿐만 아니라 자신이 기여한 특정 시장의 지배 토큰에 대한 지분을 얻을 수 있습니다.
앞서 언급한 것 외에도 다양한 탈중앙화 거래소(DEX)를 통해 사용자는 유동성을 제공하고 암호화폐 보유 자산을 대출할 수 있습니다.
스테이킹과 이자 농사: 가장 좋은 옵션은 무엇인가요?
암호화폐 스테이킹 또는 이자 농사를 통해 소극적 소득을 창출할 수 있습니다. 하지만 특정 방법을 선택하기 전에 각 접근 방식과 관련된 장단점을 평가하는 것이 중요합니다.
앞서 언급한 장점과 단점은 세 가지 중요한 부문에 대한 표적 개입을 통해 완화될 수 있습니다.
복잡성
단독 검증 노드를 운영하는 것은 상당한 복잡성과 강도를 수반하지만, 소수의 투자자만 이를 추구합니다. 반면, 대부분의 스테이킹 방법은 일반적으로 단일 블록체인 네트워크에 하나의 토큰만 스테이킹하기 때문에 이자 농사에 비해 덜 까다로운 경향이 있습니다.
이자 농사를 구현하려면 더 많은 수의 토큰, 프로토콜, 트랜잭션, 전략적 접근 방식이 필요하므로 성공적으로 실행하는 데 더 복잡하고 비용이 많이 듭니다.
보상
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스테이킹은 잠재 수익률 측면에서 어느 정도 예측 가능성을 제공할 수 있지만, 일반적으로 이자 농사에 비해 위험이 낮고 보상이 적은 전략으로 간주됩니다.스테이킹을 통해 얻을 수 있는 수익률은 스테이킹하는 특정 암호화폐와 지분 증명(PoS) 네트워크 내에서의 위치 등 다양한 요인에 따라 달라집니다.
이자 농사는 관련 프로토콜의 변동하는 수요와 공급 역학에 따라 이자율과 보상이 달라지는 시스템 하에서 운영됩니다. 시장 활동이 활발할 경우 참여자의 수익이 증가할 수 있습니다.
위험
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암호화폐 스테이킹은 이자 농사에 비해 잠재적으로 손실 발생 가능성을 낮출 수 있습니다.
자산을 스테이킹하는 기간 동안 약세장이 발생할 경우 금전적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 이러한 자산이 동결된 경우 시정 조치를 취하는 것이 불가능할 수 있습니다. 경우에 따라서는 일관된 가동 시간을 제공하지 못하는 기본 검증 노드의 행동으로 인해 페널티가 부과될 수도 있습니다. 또한, 스테이킹 풀이나 암호화폐 거래소를 사용하여 자산을 스테이킹하는 것은 스테이킹 보상 수령에 대한 어떠한 보장도 제공하지 않습니다.
이자 농사에 참여하는 동안 개인은 여러 자산 클래스에 걸쳐 더 큰 수준의 변동성에 노출됩니다. 또한 스마트 계약 내 잠재적인 보안 결함으로 인해 예치된 디지털 자산과 수익이 손실될 수 있습니다. 또한 유동성 부족으로 인한 일시적 손실로 인해 벌어들인 거래 수수료가 상쇄되어 특정 암호화폐의 가치가 크게 변동될 수 있습니다.
스테이킹과 이자 농사 중 어떤 것을 선택할지는 본인의 성향, 위험 감내 수준, 재정 상황에 따라 결정됩니다. 단순성, 안정성, 위험 감소를 추구하는 분이라면 스테이킹을 선호할 가능성이 높습니다. 반면에 모험심이 강하고 더 높은 수익을 원하며 복잡성과 불확실성을 관리할 수 있는 능력이 있는 개인은 이자 농사를 선택할 수 있습니다.
또 다른 옵션은 다양한 투자 포트폴리오를 구성하고 잠재적 인 패시브 수입을 극대화하기 위해 이러한 접근 방식을 조합하여 사용하는 것입니다.
스테이킹 또는 이자 농사를 짓기 전에 항상 조사하세요
스테이킹과 이자 농사는 보상을 받는 대가로 블록체인 네트워크에 유동성을 공급하는 두 가지 다른 방법입니다. 둘 다 네트워크의 건전성과 성장을 지원하는 것을 목표로 하지만, 기본 원칙, 위험 프로필, 예상 결과는 크게 다릅니다. 스테이킹과 이자 농사 중 하나를 선택할 때 이러한 차이점을 숙지하는 것은 정보에 입각한 결정을 내리는 데 매우 중요합니다.
이러한 접근 방식을 조합하여 활용하는 것이 중요하며, 손실이 발생하더라도 지속 가능한 자금만 할당하는 것이 중요하다는 점을 명심해야 합니다.