금융 부문에는 투명성을 보장하고 투자자의 이익을 보호하기 위해 수많은 규제 메커니즘과 지침이 존재합니다. 이러한 절차 중에는 최근 미국 증권거래위원회(SEC)가 특정 암호화폐 회사에 발송하여 언론의 주목을 받은 웰스 고지가 있습니다.
웰스 고지는 증권거래위원회(SEC)가 연방 증권법을 위반했다고 믿을 만한 이유가 있는 개인이나 단체에 보내는 예비 경고입니다. 웰스 통지를 발행하는 목적은 절차가 시작되기 전에 수신자에게 혐의에 대응하고 잠재적인 위법 행위를 해결할 수 있는 기회를 제공하기 위한 것입니다. 이 절차는 적법 절차를 보장하고 공식적인 법적 조치에 의존하지 않고 분쟁을 조기에 해결할 수 있도록 도와줍니다.
웰스 통지란 무엇인가요?
웰스 통지란 미국 증권거래위원회 (SEC)에서 개인 및 회사에 SEC 증권법 위반 가능성을 경고하기 위해 발행하는 공식 통지입니다. 이 통지는 SEC가 자체 조사를 실시한 후 경고의 역할을 합니다. 웰스 통지서는 위반 혐의의 심각성을 알리는 서신으로 발송됩니다.
웰스 통지는 주의를 환기하고 수신자에게 증권거래위원회(SEC)가 취할 수 있는 잠재적 조치를 알리는 두 가지 목적으로 사용됩니다. 웰스 고지의 5가지 주요 측면은 다음과 같습니다:
조사가 완료되고 위반 혐의에 대한 실질적인 증거를 확보하면 SEC는 조사 대상 개인 또는 법인에 웰스 통지서를 발송합니다.
이 통지서에는 증권거래위원회(SEC)에서 진행 중인 조사가 설명되어 있으며, 증권법 위반 혐의와 그 결과로 발생할 수 있는 결과가 구체적으로 명시되어 있습니다.
Wells 통지를 받은 개인은 30일 이내에 반박문을 작성하여 혐의에 대응하고 자신의 결백을 입증하거나 해당 사안에 대한 입장을 밝힐 수 있는 증거를 제시할 수 있습니다.
수취인이 제출한 답변서를 검토한 후 증권거래위원회(SEC)는 공개된 데이터에 비추어 법적 조치를 개시할지 여부를 고려합니다.
웰스 통지는 SEC가 집행 조치를 취할지 여부를 결정할 수 있는 평가 도구로 운영되며, 동시에 예비 응답자에게 자신의 입장을 밝힐 수 있는 기회를 제공합니다.
웰스 고지는 증권거래위원회(SEC)가 집행 절차와 관련하여 정보에 입각한 판단을 내리는 데 필수적인 메커니즘 역할을 하는 동시에 모든 이해관계자에게 공정하고 공평한 절차를 촉진하는 역할을 합니다.
“웰스 고지”라고 불리는 이유는 무엇인가요?
“웰스 고지”라는 명칭은 1972년 기업법 전문 변호사인 존 웰스(John A. Wells)의 주도 하에 설립된 웰스 위원회(Wells Committee)에서 유래되었습니다. 이 위원회에는 윌리엄 J. 케이시, 랄프 뎀러, 마누엘 F. 코헨과 같은 저명한 위원도 포함되었습니다.
웰스 위원회의 주요 목표는 증권거래위원회(SEC)의 증권 집행에 관한 규제 프레임워크를 평가하는 것이었습니다. 그 결과 웰스 절차의 시행을 포함한 여러 조치가 SEC의 정책 지침의 일부로 채택되었습니다. 이러한 절차 중에는 웰스 고지가 있는데, 이는 SEC가 조사를 받는 개인이나 단체에 법적 조치가 취해지기 전에 그들의 권리와 대응 기회를 알려주는 수단으로 사용됩니다.
웰스 통지의 잠재적 결과
웰스 통지의 수신은 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다:
웰스 통지를 받은 조직은 증권거래위원회로부터 법적 소송을 당할 위험에 처할 수 있습니다.
발표에 따라 회사는 그 결과로 금전적 제재 또는 벌금을 지불해야 할 수도 있습니다.
웰스 고시가 회사에서 제공하는 서비스에 미칠 잠재적 영향을 간과할 수 없습니다.
회사의 자산이 잠재적으로 압류 또는 제한의 대상이 될 수 있습니다.
웰스 통지를 받으면 관련 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
SEC는 웰스 통지를 어떻게 그리고 왜 제공하나요?
앞서 언급한 기관인 증권거래위원회(SEC)는 연방 증권법 준수를 감독하는 임무를 맡고 있습니다. 이 기관은 부도덕한 행위자에 대한 효과적인 개입을 통해 금융 시장의 질서를 유지하면서 투자자의 자산을 보호한다는 원칙 아래 운영됩니다. 이러한 목적을 달성하기 위해 SEC
는 개인 또는 법인의 증권 규정 위반을 발견한 경우 웰스 통지서를 발송하는 것이 관례입니다. 이를 위해 관련 법률 위반 여부를 판단하기 위해 포괄적인 조사를 실시합니다.그 후 직원은 해당 당사자에게 웰스 통지를 발행하기 전에 지역 이사, 부이사 또는 커미셔너 중 한 명으로부터 승인을 받아야 합니다.
직원은 승인 신청에 대한 결정을 내릴 때 다양한 고려 사항을 고려합니다.
조사가 모든 관련 측면을 포괄하고 철저하게 수행되도록 보장
투자자의 이익을 보호하는 데 필요한 필수 조치를 지체 없이 평가해야 할 긴급한 필요성이 발생했습니다.
통지서 발송의 가능한 영향을 고려할 때, 가해자로 추정되는 자의 자산 압류로 이어질 수 있습니다.
범죄를 저지른 것으로 의심되는 개인에 대해 현재 법적 조사가 진행 중인지 확인해야 하며, 알림을 제공하면 해당 절차에 영향을 미칠 수 있습니다.
위에서 언급한 요소를 고려한 후 SEC는 증권법 위반이 의심되는 자에게 웰스 통지서를 우편물 형태로 발송합니다. 이 커뮤니케이션은 SEC와 관련 당사자 또는 법인 간의 담화를 시작하여 전자가 공식적인 법적 절차를 개시하기 전에 후자가 자신의 입장을 제시할 수 있는 기회를 제공하는 역할을 합니다.
코인베이스가 웰스 통지를 받은 이유는 무엇인가요?
이미지 출처: 코인베이스/ 유튜브
당국이 관련 법률과 규정을 준수하기 위해 노력함에 따라 암호화폐 산업에 대한 규제 감독이 계속 발전하고 있습니다. 한 예로, 미국 증권거래위원회(SEC)는 최근 미등록 증권을 제공한 혐의로 특정 암호화폐 거래소 및 플랫폼에 대해 조치를 취했습니다.
유명 암호화폐 거래소인 코인베이스는 2023년 3월 증권거래위원회(SEC)로부터 플랫폼의 특정 상장 자산과 스테이킹 서비스가 증권법을 위반했을 수 있다는 통보를 받았습니다. 이로 인해 투자자 자금에 대한 피해가 우려되며 현물 시장, 코인베이스 적립, 코인베이스 프라임, 코인베이스 월렛 등 코인베이스에서 제공하는 다른 여러 서비스에 영향을 미칠 수 있습니다.
코인베이스는 연방법원에서 증권거래위원회(SEC)를 상대로 법적 절차를 시작하여 규제에 대한 명확성을 높이기 위해 노력했습니다. 그럼에도 불구하고 2023년 5월 SEC는 코인베이스의 규정 제정 요청과 비판에 대한 답변을 발표하여 세심한 규정 제정의 중요성을 강조하고 코인베이스의 항소에 대한 즉각적인 조치를 취하지 않겠다고 밝혔습니다.
증권거래위원회(SEC)의 입장은 암호화폐 지지자들의 불만을 불러일으켰고, 이로 인해 기관의 행위에 대한 조사 패턴이 더욱 강화되고 있습니다. SEC가 암호화폐 시장에서 이러한 불만에 직면한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 논란의 특정 측면은 미국 정부와 SEC의 암호화폐 규제와 관련이 있습니다. 현재 연방법원에서 진행 중인 코인베이스와 SEC 웰스 고시 간의 법적 분쟁은 최종 판결을 기다리고 있습니다.
웰스 대응 절차는 어떻게 되나요?
이미지 크레딧: Freepik
Wells 통지를 받으면 개인과 조직 모두 30일 이내에 법적 대리인을 선임해야 합니다. 이 초기 조치를 통해 법률 고문은 관련 증권 규정에 대한 전문적인 지침을 제공하는 동시에 발행된 통지에 대한 효과적인 대응책을 마련할 수 있습니다.
웰스 통지를 받으면 세심한 준비가 필요합니다. 귀하의 입장을 입증할 수 있는 확실한 증거를 철저하게 수집하세요. 그런 다음 SEC의 주장에 반박할 수 있도록 명확하고 설득력 있는 방식으로 증거를 제시하세요. 마지막으로 웰스 답변서 제출에 관한 SEC의 지침을 준수합니다.
합의와 법적 소송을 모두 신중하게 고려해야 하며, 어떤 경로를 선택하든 이를 처리할 수 있는 준비가 되어 있는지 확인해야 합니다. 이 과정에서 열린 대화를 유지하는 것 또한 중요한 요소입니다.
웰스 통지와 소환장은 같은 것입니까?
비슷해 보일 수 있지만 Wells 통지와 소환장에는 뚜렷한 차이점이 있습니다. 첫째, 웰스 고지는 특히 금융 관련 법률과 관련이 있으며 SEC와 같은 금융 당국에서 활용합니다. FINRA , CFTC , NASD와 같은 다른 규제 기관은 유사한 규제 메커니즘을 가지고 있지만 특별히 웰스 통지를 발행하지는 않습니다. 반면, 규제 당국이나 법원은 범죄 수사, 환경 위반, 고용 분쟁 등 다양한 법적 조치를 위해 소환장을 발부할 수 있습니다.
또한 웰스 통지는 사법 절차가 시작되기 전에 수신자에게 설명을 제공하고 상황을 바로잡을 수 있는 기회를 제공합니다. 반대로 소환장은 수신자가 지정된 기간 내에 요구 사항을 준수하기 위한 즉각적인 조치를 취하도록 의무화합니다.
웰스 통지서
웰스 통지서는 증권거래위원회(SEC)가 증권법 조항 위반이 의심되는 개인 또는 단체에 대해 집행 조치를 취하려는 의도로 발행하는 공식 통지서입니다. 이 통지는 수신자에게 30일의 답변 제출 기간을 부여하며, 이 기간 동안 SEC의 최종 결정에 영향을 미치기 위해 설명, 문서 증거 및 반박을 제공할 수 있습니다.
이 과정을 성공적으로 협상하기 위해서는 전략적인 계획 수립과 전문적인 법률 자문을 얻는 것이 중요합니다. 따라서 규제 프레임워크를 효과적으로 탐색하고 자신의 이익을 보호하려면 지식과 법률 자문을 유지하는 것이 필수적입니다.