주요 요점
암호화폐를 빌리고 빌리는 행위는 중앙화된 플랫폼과 탈중앙화된 플랫폼을 통해 모두 가능하며, 각 플랫폼마다 고유한 혜택과 절차가 있습니다.
암호화폐 대출 및 차용의 장점 중 하나는 기존 금융기관에 비해 낮은 이자율을 이용할 수 있다는 것입니다. 또한 대출 담보로 선택할 수 있는 디지털 자산의 범위가 넓어 투자자가 포트폴리오를 보다 유연하게 관리할 수 있습니다. 또한 이러한 유형의 거래는 신용 조회가 필요하지 않으므로 신용 점수가 완벽하지 않을 수 있는 개인도 시장에 참여할 수 있습니다.
암호화폐는 많은 장점을 제공하지만, 잠재적인 단점도 인정하는 것이 중요합니다. 여기에는 특정 디지털 자산의 예측할 수 없는 특성, 일부 플랫폼의 불법 활동에 대한 우려, 업계 내 규제 감독 부재 등이 포함됩니다.
지난 10년 동안 암호화폐 분야의 발전은 단순한 구매 및 거래 활동을 넘어선 수준으로 크게 발전했습니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에는 대출과 차입 등 다양한 전문 금융 서비스가 등장했습니다. 그러나 이러한 서비스에 참여하는 것이 잠재적인 위험을 수반하는지 여부를 고려해야 합니다.
암호화폐 대출 및 차입과 관련된 장단점에 대한 담론을 살펴보고 여러분의 재무 목표에 부합하는지 여부를 확인해 볼까요?
암호화폐를 어떻게 대여하고 빌리나요?
암호화폐 대출 및 차용은 중앙화된 플랫폼 또는 탈중앙화된 플랫폼을 통해 이루어질 수 있습니다. 예를 들어, 바이낸스와 같은 거래소는 암호화폐 대출을 제공하며, 메이커다오와 같은 프로젝트도 비슷한 대안을 제공합니다.
중앙화된 플랫폼에서 암호화폐를 빌리고 빌려주기
중앙 허브와 관련된 접근 방식을 살펴보는 것부터 시작할까요?
중앙 집중식 플랫폼은 일반적으로 콘텐츠와 기능을 관리하는 단일 주체가 있습니다. 사용자는 자신의 계정에 맞게 플랫폼을 활용할 수 있지만, 기능 추가 또는 제거, 데이터 사용 및 전반적인 사용자 경험에 관한 결정은 조직 내 소수의 개인이 내립니다. 이는 Facebook 및 Instagram과 같은 소셜 네트워킹 사이트가 대표적인 예입니다.
바이낸스와 같은 중앙화된 대출 플랫폼을 통해 디지털 자산을 대출하는 경우, 대출을 확보하는 데 필요한 담보 금액을 충족하는 조건으로 다양한 담보 옵션이 제공됩니다. 이 금액의 결정은 다양한 암호화폐의 다양한 가격과 변동성을 고려한 담보인정비율(LTV)에 따라 결정됩니다. LTV 값이 높을수록 대출 자산과 관련된 위험이 증가하여 더 높은 수준의 담보가 필요함을 나타냅니다.
바이낸스는 비트코인, 이더리움, 파일코인, 모네로 등 인기 있는 자산을 포함해 25개 이상의 다양한 디지털 자산을 대출할 수 있습니다. 바이낸스 플랫폼은 대출 과정에서 담보 관리를 처리합니다. 또한, 바이낸스 또는 다른 중앙화된 플랫폼에 선택한 자산을 예치하여 대출 활동에 참여할 수 있으며, 대출 기간과 대출 목적에 사용되는 특정 자산을 결정할 수 있는 옵션을 선택할 수 있습니다.
탈중앙 플랫폼에서 암호화폐를 빌리고 빌려주기
탈중앙 암호화폐 대여 및 차용 프로세스가 어떻게 운영되는지 문의할 수 있나요?
탈중앙화된 암호화폐 대출 생태계에서는 통제권과 정보가 참여 노드들의 네트워크 전체에 분산되어 있기 때문에 이를 관리하는 중앙 기관이 존재하지 않습니다. 이러한 플랫폼에서 디지털 자산을 빌리거나 빌려주는 것은 단독 법인이나 개인과의 상호작용이 아니라 다른 사람에게 일시적으로 빌려줄 수 있는 공동 풀에 자금을 기부하는 것과 관련이 있습니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼이 효과적으로 작동하기 위해서는 사용자가 대출 과정에서 발생할 수 있는 잠재적 손실을 완화하기 위해 담보를 제공해야 합니다. 그러나 담보의 구체적인 형태는 사용하는 플랫폼에 따라 다르며, 대출 가능한 자산의 종류도 다양합니다. 일반적으로 이러한 플랫폼은 DeFi 시스템과 호환되지 않는 법정화폐 대신 이더리움, 다이, 테더, USD 코인 또는 비트코인과 같은 암호화폐를 통해 대출을 지원합니다.
중앙 집중식 또는 탈중앙화 대출 플랫폼을 이용할 경우 상환 의무를 이행하지 않을 경우 담보가 압류될 수 있다는 점을 인지하는 것이 중요합니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 또는 중앙화 금융(CeFi) 대출 시장에 신용을 제공하면 소폭의 투자 수익을 실현할 수 있는 기회가 있습니다. 이 수익의 규모는 자본이 플랫폼에 예치된 기간에 따라 달라집니다.
암호화폐 대출 및 차용의 장점
디지털 화폐의 잠재적 매력을 더 잘 이해하기 위해 디지털 화폐를 대출하고 차용하는 행위와 관련된 혜택을 살펴보는 것부터 시작해보시겠습니까?
저금리
대출을 받는 것과 관련된 문제를 해결하는 것은 고금리의 부담에 시달리는 개인에게 특히 골치 아픈 일이 될 수 있습니다. 대출 기관은 종종 이러한 이자를 통해 수익을 창출하기 때문에 대출자에게 과도한 이자율을 부과하여 수익을 극대화하려는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 실제로 이러한 기관이 부과하는 평균 이자율은 일반적으로 10% 범위 내에 있지만, 대출자가 대출 계약 조건에 동의하는 경우 이자율이 거의 모든 수준까지 상승할 수 있는 경우도 있습니다.
중앙화된 암호화폐 거래소는 일반적으로 사용하는 플랫폼에 관계없이 탈중앙화된 거래소에 비해 낮은 이자율을 제공합니다. 예를 들어, 바이낸스는 대출을 위해 담보로 제공된 특정 디지털 자산에 따라 다양한 이자율 등급을 제공하며, 일부 이자율은 0.95%까지 낮습니다. 또한, 사용자는 선호도에 따라 고정 이자율과 변동 이자율 중에서 유연하게 선택할 수 있습니다.
탈중앙화 플랫폼의 이자율은 2%까지 떨어지거나 10% 이상 치솟는 등 변동폭이 매우 큽니다. 이러한 이자율의 차이는 대출 거래와 관련된 특정 자산에 따라 달라집니다.
그럼에도 불구하고 이러한 요인에도 불구하고 암호화폐 대출은 기존 대출 관행에 비해 일반적으로 낮은 이자율로 인해 더 매력적인 옵션으로 남아 있습니다.
다양한 자산 선택
전통적인 금융기관을 이용하는 대출자는 해당 국가의 법정화폐 옵션에 제한을 받을 수 있습니다. 하지만 암호화폐 대출의 영역에서는 다양한 디지털 통화와 토큰을 선택할 수 있습니다. 일반적으로 비트코인과 이더리움이 이러한 플랫폼에서 가장 많이 사용되지만, 잘 알려지지 않은 대체 자산과 스테이블코인도 대출에 이용할 수 있습니다.
또한 이러한 상황은 채권자에게도 유리합니다. 빌려주고 싶은 자산이 있는 경우, 자본 기여를 환영할 만한 디파이 플랫폼이 있을 가능성이 높습니다.
아래는 대출과 차입을 지원하는 암호화폐와 함께 디파이 대출 플랫폼의 목록입니다:
Aave는 이더리움(ETH), 베이직 어텐션 토큰(BAT), 마나나(MANA), 액시 인피니티(AVAX), 매틱 네트워크(MATIC), 유니스왑의 네이티브 토큰(USDC), 테더(USDT), 다이(DAI) 등 여러 암호화폐를 지원합니다.
메이커다오는 자체 암호화폐인 다이(DAI)를 발행하고 관리하는 탈중앙화 자율 조직입니다.
앞서 언급한 암호화폐에는 DAI, 이더리움 기반 토큰(ETH, USDT 등), 스테이블코인(USDC, WBTC 등), 블록체인 플랫폼(ZRX, 세이프팔의 네이티브 토큰 SAI), 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜(리페이, Bat Protocol 등) 등 다양한 디지털 자산이 포함되어 있습니다.
커브 파이낸스는 DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD 등 다양한 스테이블코인 및 기타 암호화폐를 제공하여 사용자에게 안전하고 신뢰할 수 있는 디지털 자산 관리를 위한 다양한 옵션을 제공합니다.
적응형 솔루션을 선택하면 한 번에 여러 리소스를 제공할 수 있으므로 잠재적 수익을 증폭시킬 수 있습니다.
신용 조회 없음
기존 금융 기관에서 대출을 받기 위해 가장 먼저 고려하는 요소는 개인의 신용 등급입니다. 이 지표가 미리 정해진 전제 조건에 미치지 못하면 신청자는 융자 자격이 없거나 과도한 이자를 부담하는 대출을 받을 수 있습니다.
디파이 대출 플랫폼은 기존의 신용 조회 절차를 거치지 않고도 대출을 받을 수 있는 대체 수단을 제공합니다. 이는 잠재적 대출자의 절차를 간소화할 수 있지만, 발생한 이자를 포함하여 대출금 상환 능력을 신중하게 고려하고 주의를 기울이는 것이 중요합니다.
암호화폐 대출 및 차용의 단점
암호화폐 대출은 여러 가지 장점을 제공하지만, 잠재적인 단점도 인지하는 것이 중요합니다.
변동성 자산
고유한 변동성으로 인해 암호화폐 자산은 시간이 지나도 일정한 가격을 유지하지 않습니다. 따라서 대출자가 특정 암호화폐를 담보로 사용하다가 그 가치가 하락하는 경우, 원래 제공한 담보 수준을 회복하기 위해 추가 담보를 예치해야 합니다. 그러나 차입자가 담보를 보강할 충분한 자금을 보유하고 있지 않은 경우, 대출 계약에 따른 의무를 이행할 수 없게 되어 빌린 자본을 반환해야 할 수도 있습니다.
그늘진 플랫폼
암호화폐 분야는 불법 활동의 성역으로 발전해 왔습니다. 교환, 스테이킹, 투자, 차입 및 대출 관행 참여 여부에 관계없이 악의적인 개인에 의해 선별될 수 있는 내재적 취약성이 존재합니다.
의심스러운 수단을 통해 암호화폐를 확보하는 행위를 고려할 때, 해당 자산의 가치를 크게 초과하는 광범위한 담보를 제공하도록 요구받을 수 있습니다. 반대로 이러한 플랫폼을 운영하는 부도덕한 개인은 이자율을 과도하게 부풀려서 다른 곳에서 더 유리한 옵션을 이용할 수 있는데도 대출자에게 터무니없이 높은 이자율을 지불하도록 강요할 수 있습니다.
불법 금융 기술 플랫폼에 자본을 맡길 가능성을 고려할 때는 관련된 잠재적 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 부도덕한 플랫폼이 투자 목적으로 제출한 자산을 압류한 후 아무런 조치 없이 알 수 없는 목적지로 이체하는 사례가 있었습니다. 이러한 위험을 완화하기 위해서는 대출 또는 차입을 고려하는 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼의 진위 여부를 반드시 확인해야 합니다. 또한 약정을 체결하기 전에 선택한 플랫폼에 대한 조사를 수행하고 해당 플랫폼을 사용한 경험이 있는 다른 사용자로부터 피드백을 얻는 것이 좋습니다.
규제 부족
기존 금융은 규제 감독에 있어 상당한 진전을 이룬 반면, 초기 디지털 자산 분야는 이와 관련하여 상대적으로 미지의 영역으로 남아 있습니다. 암호화폐와 관련된 특정 입법 조치가 제정되었지만 가까운 장래에 더 많은 제약이 부과될 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 발전에도 불구하고 투자자와 시장 참여자 모두를 위험에 빠뜨릴 수 있는 수많은 법적으로 불안정한 상황이 지속되고 있습니다.
암호화폐 대출은 기존 대출 계약과 동일한 수준의 제도적 지원과 보장이 부족할 수 있지만, 담보 담보나 보험 적용과 관련하여 절대적인 보장을 제공하지는 않는다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 투자자는 이러한 거래를 고려할 때 주의를 기울이고 잠재적 위험과 인지된 혜택을 신중하게 비교해야 합니다.
암호화폐 대출 플랫폼과 관련된 잠재적 단점은 부도덕하거나 안전하지 않은 플랫폼을 이용할 경우 투자한 자산을 회수할 수 있는 수단 없이 영구적으로 잃을 위험이 있다는 점입니다.
암호화폐를 빌려주거나 빌려야 하나요?
암호화폐를 빌리는 것은 강력한 근거가 있는 경우와 같이 특정 상황에서 적절할 수 있습니다. 특히 귀중한 자산이 걸려 있는 경우라면 명확한 동기 없이 암호화폐를 빌리는 것은 일반적으로 바람직하지 않습니다. 하지만 장기 소유를 약속하지 않고 디지털 화폐를 일시적으로 소유해야 하는 사람들을 위해 특별히 고안된 대출 서비스를 제공하는 합법적인 플랫폼이 있습니다.
적극적으로 활용하지 않는 암호화폐를 보유하고 있지만 소유권을 포기하지 않고 금전적 이득을 얻고 싶다면 평판이 좋은 암호화폐 대출 플랫폼에 대여하는 것을 고려하는 것도 한 가지 방법입니다. 진행하기 전에 선택한 플랫폼의 안전성과 적법성을 확인하는 것이 중요합니다.
본질적으로 암호화폐 대출과 차용은 장단점이 균형을 이루고 있으므로 결정을 내리기 전에 신중한 고려가 필요합니다.